Consumer Credit with Over-optimistic Borrowers Document de travail du personnel 2020-57 Florian Exler, Igor Livshits, James (Jim) C. MacGee, Michèle Tertilt Lorsque les prêteurs ne sont pas en mesure de savoir d’emblée si un emprunteur a des biais cognitifs ou s’il est rationnel, ils utilisent un système de pointage pour déterminer avec quelle probabilité son comportement ira dans un sens ou dans l’autre. Cela entraîne un regroupement partiel des emprunteurs et signifie que les emprunteurs rationnels financent les coûts d’emprunt de ceux ayant des biais. Cette approche réduit, par le fait même, l’efficacité des politiques réglementaires qui ciblent les erreurs commises par les emprunteurs biaisés. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : E, E2, E21, E4, E49, G, G1, G18, K, K3, K35 Thème(s) de recherche : Politique monétaire, Cadre et transmission de la politique monétaire, Système financier, Crédit aux ménages et aux entreprises, Réglementation et surveillance du système financier, Stabilité financière et risque systémique
The Impact of Bankruptcy Reform on Insolvency Choice and Consumer Credit Document de travail du personnel 2016-26 Jason Allen, Kiana Basiri Nous analysons les effets des modifications apportées à la Loi sur la faillite et l’insolvabilité en 2009 sur les décisions d’insolvabilité. Les changements de règles font sortir les débiteurs des propositions de la Section I et les dirigent vers les propositions concordataires plus efficientes de la Section II. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : D, D1, D14, G, G2, K, K3, K35 Thème(s) de recherche : Système financier, Crédit aux ménages et aux entreprises, Réglementation et surveillance du système financier