Instant Payments, Fraud, and Optimal Consumer Protection

Les systèmes de paiement en temps réel augmentent les risques de fraude en comprimant la fenêtre de détection. Nous élaborons un cadre pour étudier deux leviers institutionnels : la lutte contre la fraude centralisée ou décentralisée, et l’affectation des pertes dues à la fraude au moyen de règles de responsabilité et de remboursement. La gouvernance centralisée ne permet pas à elle seule de mettre en œuvre l’affectation du planificateur, car les frais d’utilisation peuvent exclure de manière inefficace les petits paiements. Dans un régime décentralisé, une simple répartition de la responsabilité ne permet généralement pas d’atteindre la solution optimale, mais la répartition optimale peut être caractérisée par la courbure ajustée relative des technologies de prévention du côté de l’expéditeur et du côté du destinataire. La responsabilité est généralement partagée, mais penche surtout vers l’expéditeur lorsque la surveillance du côté du destinataire est suffisamment moins flexible. Avec des mandats d’accès et de plafond, la gouvernance centralisée domine; sans eux, la décentralisation peut donner lieu à un bien-être plus élevé.