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Des études antérieures semblent révéler des particularités dans l’utilisation des modes de paiement par les personnes à faible revenu au Canada, notamment l’argent comptant et les paiements numériques. Nous menons une étude de cas à partir de données du projet Canadian Financial Diaries afin de mieux comprendre les habitudes de paiement d’un échantillon de cette population.

Cet article examine comment les mesures de politique monétaire prises en réponse à la hausse des frais de logement se répercutent à la fois sur l’économie dans son ensemble et sur les différents ménages. Nous constatons que les effets macroéconomiques globaux de ces mesures sont modestes, tandis que leurs conséquences redistributives entre les ménages sont nettement plus importantes.

Cet article passe en revue les données émergentes concernant les effets de l’IA sur le marché du travail et la productivité. Il souligne les premiers impacts au niveau des tâches, les gains de productivité considérables au niveau microéconomique, et les défis macroéconomiques que cela pose pour la politique monétaire durant la transition.

Sur les marchés dont le coût d’entrée est élevé pour les acheteurs, la transparence des prix attire d’autres acheteurs, ce qui accroît la rivalité du côté de la demande et exerce une pression à la hausse sur les prix. Nous montrons que cet effet d’attraction des acheteurs peut l’emporter sur la concurrence entre vendeurs qui est communément admise, et que les prix et les marges peuvent augmenter avec cette transparence.

Le cadre de politique monétaire actuel de la Réserve fédérale est destiné à favoriser davantage d’« inclusion » par la prolongation d’une forte activité économique pendant des périodes d’expansion.

Nous étudions le choix des prêts hypothécaires des ménages dans un modèle comportant trois types de contrats hypothécaires qui diffèrent par leur structure de paiement : taux fixe et versements fixes, taux variable et versements variables, et un contrat hybride à taux variable et à versements fixes où les variations du taux d’intérêt changent la portion de remboursement du capital plutôt que le montant des versements. Nous calibrons le modèle afin qu’il corresponde au schéma de choix hypothécaires au Canada, où toutes ces options sont proposées avec des termes courts. Nous démontrons que le fait de restreindre le choix des contrats ou d’imposer des termes longs, comme dans le système américain, peut entraîner des pertes de bien-être substantielles en limitant les stratégies de gestion des risques et en augmentant en amont le prix des prêts hypothécaires.