Estimated DGE Models and Forecasting Accuracy: A Preliminary Investigation with Canadian Data

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Dans cette étude, les auteurs appliquent aux séries chronologiques canadiennes le modèle hybride dynamique d'équilibre général et vectoriel autorégressif conçu par Ireland (l999). Les résultats montrent pour la première fois, dans le cas du Canada, que l'exactitude des prévisions hors échantillon peut être supérieure dans un modèle hybride de ce type que dans un modèle VAR simple sans structure. Les observations laissent croire que les modèles dynamiques d'équilibre général estimés peuvent allier un bon pouvoir de prévision à leur capacité naturelle de structurer un modèle économique.