Simulations du ratio du service de la dette des consommateurs en utilisant des données micro

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Nous construisons un cadre d'analyse formel pour simuler l'impact de divers chocs économiques sur le ratio du service de la dette des ménages, en utilisant des données d'enquêtes provenant du Canadian Financial Monitor (CFM). L'amplitude de ces chocs sur chacun des ménages dépendra des caractéristiques socio-économiques de ces derniers. De plus, ce cadre nous permet de tenir compte de chocs aux revenus aussi bien symétriques qu'asymétriques. Notre travail est original à plus d'un titre car 1) il permet de tenir compte de l'hétérogénéité de l'impact de ces chocs sur les ménages; 2) il utilise des données en coupes transversales pour estimer des équations de croissance du crédit; enfin 3) il détermine la croissance du crédit par ménage en fonction du revenu, des taux d'intérêt et des prix de l'immobilier. Pour illustrer l'utilité de notre méthode, nous présentons deux scénarios de revenu, de dette et de taux d'intérêt, puis nous simulons notre modèle sur douze périodes. Cette méthodologie peut, bien sûr, être utilisée avec d'autres données micro.

Aussi publié sous le titre :

A Framework to Assess Vulnerabilities Arising from Household Indebtedness Using Microdata
Aestimatio: The IEB International Journal of Finance (2173-06164)
Décembre 2011, no 3, p. 150-169