Les encours des cartes de crédit n’ont cessé d’augmenter depuis 15 ans, mis à part durant une courte période après la crise financière de 2007-2009. Il est difficile d’établir si cette augmentation tient à un emploi accru de la carte de crédit comme mode de paiement ou à l’augmentation des emprunts de court terme. En effet, l’encours global ne renseigne que sur la totalité des sommes portées sur les cartes de crédit à un moment donné, avant que les ménages effectuent leurs paiements mensuels. Dans cette note analytique, nous exploitons les données d’une enquête réalisée auprès des ménages pour distinguer l’usage des cartes de crédit comme instrument de paiement et comme instrument de crédit. Nos résultats montrent que la hausse des encours des cartes de crédit ces quinze dernières années est attribuable à une utilisation plus fréquente de la carte de crédit comme moyen de paiement des dépenses de consommation, et non comme source d’emprunts de court terme.