Which Bank is the "Central" Bank? An Application of Markov Theory to the Canadian Large Value Transfer System

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Les auteurs appliquent au système canadien de transfert de paiements de grande valeur une méthode similaire à l'algorithme PageRank de Google. Ils obtiennent ainsi une estimation de la vitesse de traitement des paiements dans chaque banque. L'analyse des différences entre banques à ce chapitre est essentielle si l'on veut comprendre pourquoi la distribution moyenne de la liquidité pour la journée diffère de la distribution observée en début de journée, qui est fonction des limites de crédit établies par les banques.

Aussi publié sous le titre :

Which Bank is the “Central” Bank?
Journal of Monetary Economics (0304-3932)
Avril 2010, vol. 57, no 3, p. 352-363