L’objectif que poursuit le gouvernement canadien dans la gestion du portefeuille de la dette intérieure est de s’assurer un financement stable et à faible coût, propre à combler ses besoins opérationnels. La Banque du Canada fournit au gouvernement des analyses et des conseils ayant trait à la gestion de ce portefeuille. Pour bien s’acquitter de cette mission difficile, le personnel de la Banque a construit un modèle mathématique qui permet d’examiner et de comparer divers modes de financement du portefeuille de la dette.

Le modèle canadien de gestion de la dette aide les gestionnaires d’un portefeuille de dette à déterminer leur stratégie optimale de financement. Il permet de quantifier les arbitrages, du point de vue des coûts et des risques, entre les émissions de titres d’emprunt à court et à long terme dans un contexte de régime permanent. Par souci de transparence, mais également pour encourager les discussions sur la stratégie de gestion de la dette, la Banque a publié les données, le code et le modèle même sur le site GitHub. Pour en savoir plus, consultez le site https://github.com/bankofcanada/CDSM.