Christopher Reid

Directeur général délégué

Opérations bancaires et paiements

Biographie

Christopher Reid est directeur général délégué du département des Opérations bancaires et des paiements. Il est chargé de superviser les fonctions Opérations de paiement et de règlement et Risques et conformité. Christopher est entré à la Banque en 1999 en tant qu’économiste au département des Relations internationales, et il a depuis occupé des postes aux responsabilités croissantes aux départements des Marchés financiers et de la Stabilité financière. Il a été directeur principal à la Surveillance du système de paiement et a dirigé le site opérationnel de Calgary de la mi-2021 à la fin de 2022. Plus récemment, il a été responsable du département des Marchés financiers pour les questions relatives à la fonction d’agent financier de la Banque et il a coprésidé le Comité de gestion de la dette et de la trésorerie et le Comité des réserves de change de la Banque.

Documents de travail du personnel

Real Return Bonds, Inflation Expectations, and the Break-Even Inflation Rate

Document de travail du personnel 2004-43 Ian Christensen, Christopher Reid, Frédéric Dion
Selon l'hypothèse de Fisher, l'écart de rendement entre les obligations canadiennes à rendement nominal et à rendement réel (ou taux d'inflation neutre) devrait être un bon indicateur des attentes d'inflation.
Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Structure de marché et établissement des prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E3, E31, E4, E43

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Publications de la Banque

Articles de la Revue de la Banque du Canada

14 avril 2007

Le marché canadien du financement à un jour : évolution récente et changements structurels

Revue de la Banque du Canada - Printemps 2007 Christopher Reid
Plusieurs facteurs importants ont eu une incidence sur la structure et la dynamique du marché canadien du financement à un jour depuis la dernière analyse qu'en a publiée la Banque du Canada, en 1997. Reid propose un survol des caractéristiques actuelles du marché, où il traite tour à tour des instruments financiers qui s'y négocient, de la transparence du marché et des flux de transactions, et de l'évolution qu'a connue le taux des prêts à un jour garantis depuis l'instauration du Système de transfert de paiements de grande valeur et l'introduction d'un régime de dates préétablies pour l'annonce des décisions relatives au taux directeur. Parmi les autres facteurs qui ont eu une influence non négligeable figurent l'adoption de nouvelles pratiques de gestion des risques, l'augmentation des prêts de titres, l'accroissement de la demande de garanties et les mesures prises par la Banque pour renforcer la cible relative au taux du financement à un jour.
Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Mise en oeuvre de la politique monétaire, Structure de marché et établissement des prix
23 novembre 2004

Les obligations à rendement réel : la crédibilité de la politique monétaire et la prévision de l'inflation à court terme

Revue de la Banque du Canada - Automne 2004 Christopher Reid, Frédéric Dion, Ian Christensen
Il est possible de calculer le taux d'inflation « neutre » en comparant les rendements des obligations classiques et des obligations à rendement réel. Ce taux, qui correspond au taux d'inflation moyen auquel les rendements attendus de ces deux types d'obligations sont égaux, est susceptible de contenir de l'information utile sur les attentes d'inflation à long terme. Le taux d'inflation neutre est toutefois plus élevé en moyenne et plus variable que les mesures de l'inflation attendue obtenues par enquête, ce qui peut s'expliquer par les effets d'un certain nombre de primes et de distorsions qui y sont intégrées. Étant donné la difficulté de prendre en compte ces distortions, le taux d'inflation neutre ne peut être considéré comme une mesure précise des attentes d'inflation à long terme pour le moment. Cependant, il est appelé à devenir un meilleur indicateur de celles-ci à la faveur du développement continu du marché des obligations à rendement réel. Pour l'heure, il n'offre aucun avantage particulier pour la prévision de l'inflation à court terme par rapport aux mesures tirées d'enquêtes, ni même par rapport aux taux d'inflation passés.
Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Inflation et prix, Structure de marché et établissement des prix, Taux d'intérêt

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Articles de la Revue du système financier