The Ex-Ante Versus Ex-Post Effect of Public Guarantees Document de travail du personnel 2012-22 H. Evren Damar, Reint Gropp, Adi Mordel En octobre 2006, l’agence DBRS a modifié la notation des banques afin de tenir compte du soutien potentiel de l’État. Les modifications apportées ne traduisaient pas des changements de la qualité fondamentale du crédit des institutions concernées. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G2, G21, G28, G3, G32
17 mai 2012 Comprendre le risque systémique au sein du secteur bancaire : le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers Revue de la Banque du Canada - Printemps 2012 Céline Gauthier, Moez Souissi Le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers (CERM) modélise les liens d’interdépendance entre la liquidité et la solvabilité au sein d’un système financier comptant de multiples établissements reliés entre eux par un réseau. Il intègre le risque de liquidité de financement comme résultat endogène des interactions entre le risque de solvabilité et le profil de liquidité […] Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E4, E44, G, G0, G01, G2, G21
When Is It Less Costly for Risky Firms to Borrow? Evidence from the Bank Risk- Taking Channel of Monetary Policy Document de travail du personnel 2012-10 Teodora Paligorova, João Santos L’étude des politiques de tarification des prêts suivies par les banques américaines ces vingt dernières années tend à accréditer l’hypothèse voulant que la politique monétaire influe sur la prise de risque des institutions financières. Les auteurs montrent en effet que lorsque les taux d’intérêt à court terme sont bas, les marges que les banques appliquent à leurs prêts aux emprunteurs à risque diminuent par rapport à celles imposées aux autres emprunteurs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Institutions financières Code(s) JEL : G, G2, G21
Bank Leverage Regulation and Macroeconomic Dynamics Document de travail du personnel 2011-32 Ian Christensen, Césaire Meh, Kevin Moran Les auteurs évaluent les avantages de la réglementation contracyclique des bilans bancaires pour la stabilisation des cycles économiques et financiers, et examinent comment cette réglementation interagit avec la politique monétaire. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Institutions financières, Modèles économiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E4, E44, E5, E52, G, G2, G21
What Matters in Determining Capital Surcharges for Systemically Important Financial Institutions? Document d’analyse du personnel 2011-9 Céline Gauthier, Toni Gravelle, Xuezhi Liu, Moez Souissi L’une des façons d’internaliser les externalités que chaque banque impose au reste du système financier consiste à soumettre les institutions bancaires à une exigence supplémentaire de fonds propres établie selon leur importance systémique. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier Code(s) JEL : C, C1, C15, C8, C81, E, E4, E44, G, G0, G01, G2, G21
Measuring Systemic Importance of Financial Institutions: An Extreme Value Theory Approach Document de travail du personnel 2011-19 Toni Gravelle, Fuchun Li Les auteurs définissent la contribution d’une institution financière au risque systémique financier comme la hausse que connaîtrait ce risque si l’institution s’effondrait. Plus l’établissement en question contribue au risque systémique, plus il revêt de l’importance du point de vue du système. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C14, C5, C58, G, G2, G21, G3, G32
The Impact of Operational Events on the Network Structure of the LVTS Document d’analyse du personnel 2011-7 Tom Roberts L’auteur utilise une approche quantitative d’analyse des réseaux afin d’évaluer comment les institutions qui font partie du Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) réagissent en cas de panne partielle chez d’autres participants. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C4, C49, G, G1, G14, G2, G21
Discounting in Mortgage Markets Document de travail du personnel 2011-3 Jason Allen, Robert Clark, Jean-François Houde Les auteurs étudient les rabais consentis sur les taux hypothécaires affichés. Au terme d'un examen détaillé des transactions hypothécaires conclues au Canada, ils constatent une hausse du rabais moyen au fil du temps ainsi qu'une forte dispersion des rabais accordés. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Services financiers Code(s) JEL : D, D4, G, G2, G21, L, L0
Leverage, Balance Sheet Size and Wholesale Funding Document de travail du personnel 2010-39 H. Evren Damar, Césaire Meh, Yaz Terajima Certaines données semblent indiquer que la procyclicité du levier des institutions financières contribue à la volatilité globale. Cette procyclicité apparaît lorsque l'expansion des actifs de ces institutions est financée par l'endettement plutôt que par l'émission d'actions. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G2, G21, G28
The Impact of Liquidity on Bank Profitability Document de travail du personnel 2010-38 Étienne Bordeleau, Christopher Graham La récente crise financière a fait ressortir l'importance d'une saine gestion du risque de liquidité par les banques. C'est pourquoi les organismes de réglementation sont en train d'élaborer de nouvelles normes de liquidité en vue d'accroître la stabilité et la résilience du système financier. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G2, G21, G3, G32, G33