Joshua Slive

Conseiller principal en politiques

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Biographie

Joshua Slive est conseiller principal en politiques au département de la Stabilité financière de la Banque du Canada. Il dirige la rédaction de la Revue du système financier, dans laquelle la Banque présente les résultats de son évaluation des vulnérabilités et des risques touchant le système financier canadien. Il dirige également les travaux de son département sur les innovations et les technologies financières. Avant son entrée en fonction à la Banque du Canada, M. Slive a enseigné la finance à HEC Montréal. Il possède un doctorat en finance de l’Université de la Colombie-Britannique.


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Notes analytiques du personnel

Modelling the Macrofinancial Effects of a House Price Correction in Canada

Nous utilisons un ensemble de modèles d’évaluation des risques pour examiner l’incidence possible d’une correction hypothétique des prix des logements concentrée dans les régions de Toronto et de Vancouver. Nous supposons aussi que les tensions financières amplifient considérablement les effets macroéconomiques du recul des prix.

Documents de travail du personnel

Liquidity and Central Clearing: Evidence from the CDS Market

Document de travail du personnel 2012-38 Joshua Slive, Jonathan Witmer, Elizabeth Woodman
Une initiative internationale visant à accroître le recours à la compensation centralisée des contrats de dérivés de gré à gré a été lancée en réponse à la crise financière de 2008. L’adoption de cette pratique constitue un changement fondamental de la structure du marché.

When Lower Risk Increases Profit: Competition and Control of a Central Counterparty

Document de travail du personnel 2012-35 Jean-Sébastien Fontaine, Héctor Pérez Saiz, Joshua Slive
Les auteurs modélisent le comportement des courtiers sur des marchés de dérivés de gré à gré dans lesquels un petit nombre de courtiers traitent avec un éventail de clients hétérogènes. La concurrence imparfaite et le risque de défaut (endogène) donnent lieu à un arbitrage bien connu entre concurrence et risque.

Publications dans des revues

Publications

  • « Liquidity and central clearing: evidence from the credit default swap market »
    (avec la collaboration de  Jonathan Witmer et Elizabeth Woodman), 2013, Journal of Financial Market Infrastructures, vol. 112, no 1, p. 91-115, avril 2014.
  • L’accès aux contreparties centrales : son importance et son évolution
    (avec la collaboration de Timothy Lane et Jean-Philippe Dion), 2013, Revue de la Stabilité Financière n° 18, Banque de France.
  • « Estimating the Gains from Trade in Limit-Order Markets »
    (avec la collaboration de Burton Hollifield, Robert A. Miller et Patrik Sandås), The Journal of Finance, vol. LXI, no 6, 2006
  • « Pirated for Profit »
    (avec la collaboration de Dan Bernhardt), Revue canadienne d’économique, vol. 31, no 4, 1998

Publications de groupes de travail

  • « Bigtech in Finance: Market developments and potential financial stability implications »
    Conseil de stabilité financière, 2019.
  • « Third-party dependencies in cloud services: Considerations on financial stability implications »
    Conseil de stabilité financière, 2019.
  • « Feasibility study on approaches to aggregate OTC derivatives data »
    Conseil de stabilité financière, 2014.
  • « Macroeconomic impact assessment of OTC derivatives regulatory reforms »
    Banque des Règlements Internationaux Macroeconomic Assessment Group on Derivatives, 2013,
  • « The macrofinancial implications of alternative configurations for access to central counterparties in OTC derivatives markets »
    Comité sur le système financier mondial Group d’étude, 2011, CGFS Paper n° 46.

Autres travaux de recherche

  • Price Formation and Liquidity Supply (2008)
  • Dynamic Strategies in Limit Order Markets (2008)
  • The Diversification Cost of Capital Gains Taxes with Multiple Risky Assets
    (avec la collaboration de Lorenzo Garlappi et Vasant Naik)
  • Asymmetric Information in Limit Order Markets (2002)