Corey Garriott

Chercheur principal

Corey Garriott est chercheur principal au département des Marchés financiers de la Banque du Canada. Il se spécialise dans la microstructure des marchés et s’intéresse principalement à l’incidence des nouvelles réglementations et technologies sur la liquidité. Il a travaillé sur la réglementation bancaire, la négociation à haute fréquence, la décimalisation et la segmentation des flux d’ordres. Corey Garriott est titulaire d’un doctorat en économie de UCLA.

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Corey Garriott

Chercheur principal
Marchés financiers
Structure et réglementation des marchés

Banque du Canada
234, rue Wellington
Ottawa, ON, K1A 0G9

Dernières parutions

High-Frequency Trading and Institutional Trading Costs

Document de travail du personnel 2018-8 Marie Chen, Corey Garriott
Au moyen de données relatives aux contrats à terme sur obligations, nous vérifions si les opérateurs qui pratiquent la négociation à haute fréquence ont recours au parasitisme (back running), une stratégie de négociation qui consiste à répliquer les transactions d’opérateurs institutionnels et qui est susceptible d’imposer des coûts aux institutions financières.

The Impacts of Monetary Policy Statements

Note analytique du personnel 2017-22 Bruno Feunou, Corey Garriott, James Kyeong, Raisa Leiderman
Dans la présente note, nous établissons que les participants au marché réagissent à un changement imprévu de ton dans les déclarations de la Banque du Canada sur la politique monétaire.

Do Canadian Broker-Dealers Act as Agents or Principals in Bond Trading?

Note analytique du personnel 2017-11 Daniel Hyun, Jesse Johal, Corey Garriott
Les technologies, la tolérance au risque et la réglementation peuvent amener les courtiers à réduire les activités de négociation où ils se portent contrepartiste (utilisation de leur propre bilan pour la vente et l’achat de titres) au profit de celles menées en qualité de mandataire (appariement des ordres des clients).

Banking Regulation and Market Making

Document de travail du personnel 2017-7 David A. Cimon, Corey Garriott
Nous présentons un modèle de teneurs de marché soumis aux règles de la réglementation bancaire récente : ratios de liquidité et exigences de fonds propres inspirés de Bâle III, limite de position inspirée de la règle Volcker.

Options Decimalization

Document de travail du personnel 2016-57 Faith Chin, Corey Garriott
Dans la présente étude, nous analysons les résultats des projets pilotes de décimalisation du prix des options qui ont été menés par la bourse canadienne des produits dérivés. La décimalisation améliore les mesures de la liquidité et de l’efficience des prix. Les effets de cette opération varient selon le degré de parité d’une option et sont plus marqués pour les options hors du cours.

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Formation

  • Doctorat, UCLA (2012)
  • Maîtrise en philosophie, Cambridge (2006)
  • Baccalauréat spécialisé, Université de Caroline du Sud (2005)

Intérêts de recherche

  • Microstructure des marchés
  • Théorie des jeux