Guillaume Ouellet Leblanc

Économiste principal

Guillaume Ouellet Leblanc est économiste principal, Section des risques et vulnérabilités des marchés, au département des Marchés financiers. Avant d'assumer ses fonctions actuelles, il a occupé divers postes aux départements de la Stabilité financière et de la Gestion financière et opérations bancaires. Il est titulaire d'une maîtrise en économie de l'Université catholique de Louvain (Belgique) et détient la certification PRM (professionnel en gestion des risques).

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Marchés financiers
Risques et vulnérabilités des marchés

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Ottawa, ON, K1A 0G9

Dernières parutions

Les fonds d’obligations canadiennes peuvent-ils amplifier les tensions subies par le système financier?

Nous formulons un scénario hypothétique dans le but d’étudier l’influence des fonds obligataires sur l’amplification des chocs subis par le système financier. Les données de 2018 et de 2007 que nous avons utilisées révèlent que les fonds obligataires jouent maintenant un plus grand rôle qu’auparavant.

Bond Funds and Fixed-Income Market Liquidity: A Stress-Testing Approach

Ce rapport donne une description technique détaillée du modèle Ceto, utilisé pour soumettre les fonds de placement à des tests de résistance.

Liquidity Management of Canadian Corporate Bond Mutual Funds: A Machine Learning Approach

Note analytique du personnel 2019-7 Rohan Arora, Chen Fan, Guillaume Ouellet Leblanc
Comment les fonds d’obligations de sociétés canadiennes répondent-ils aux demandes de remboursement des investisseurs? Nous réexaminons la question au moyen de deux types d’algorithmes, soit les arbres de décision et la forêt aléatoire. Nous décelons un nouveau schéma décisionnel : la combinaison d’un écart de taux plus élevé sur l’ensemble du marché et d’avoirs relativement moins liquides augmente la probabilité qu’un gestionnaire de fonds vende des actifs moins liquides (des obligations de sociétés) pour répondre aux demandes de remboursement. Les données indiquent également que les algorithmes d’apprentissage automatique permettent de tirer de nouvelles connaissances qu’un modèle linéaire classique ne permet pas de déceler.

How do Canadian Corporate Bond Mutual Funds Meet Investor Redemptions?

Note analytique du personnel 2018-14 Guillaume Ouellet Leblanc, Rohan Arora
Lorsque les investisseurs vendent leurs parts de fonds communs de placement pour lever des liquidités, les gestionnaires de fonds d’obligations peuvent choisir de puiser dans leurs actifs liquides ou de vendre des obligations dans le marché secondaire. Nous analysons les décisions prises par les fonds d’obligations de sociétés canadiennes en matière de gestion de liquidités, en nous focalisant sur les stratégies qu’ils utilisent pour répondre aux demandes de remboursement des investisseurs.

Did Canadian Corporate Bond Funds Increase their Exposures to Risks?

Note analytique du personnel 2018-7 Rohan Arora, Nadeem Merali, Guillaume Ouellet Leblanc
Le nombre et la taille des fonds d’obligations de sociétés canadiennes ont augmenté rapidement ces dernières années. Dans le même temps, la part de leur portefeuille dévolue à des titres plus risqués s’est accrue, ce qui s’est traduit par une exposition plus forte de ces fonds au risque de crédit, au risque de taux d’intérêt et au risque de liquidité. Nous abordons aussi brièvement les conséquences à en tirer pour la stabilité financière.

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Formation

  • Maîtrise en économie financière, Université du Québec en Outaouais (2015)
  • Maîtrise en économie, Université catholique de Louvain (2011)
  • Baccalauréat en économie (profil international), Université Laval (2008)

Intérêts de recherche

  • Gestion des risques
  • Institutions financières
  • Financement de marché

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