Biographie

Rodrigo Sekkel est directeur, Section des études sur la politique monétaire et la finance, au département des Analyses de l’économie canadienne. Ses recherches portent sur la macroéconomie et la finance empiriques. Il s’intéresse plus particulièrement aux prévisions, à l’identification des effets dynamiques de la politique monétaire et à la volatilité macroéconomique. Rodrigo est titulaire d’un doctorat en économie de l’Université Johns Hopkins.


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Notes analytiques du personnel

Does US or Canadian Macro News Drive Canadian Bond Yields?

Note analytique du personnel 2018-38 Bruno Feunou, Rodrigo Sekkel, Morvan Nongni Donfack
Nous montrons que les nouvelles macroéconomiques expliquent une bonne part des mouvements trimestriels des rendements des obligations du gouvernement canadien, alors que leurs mouvements quotidiens tiennent principalement à d’autres facteurs. Nous montrons, en outre, que ce sont les nouvelles économiques américaines, et non pas canadiennes, qui expliquent l’essentiel des variations trimestrielles des rendements obligataires canadiens.

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Documents d'analyse du personnel

Nowcasting Canadian Economic Activity in an Uncertain Environment

Document d’analyse du personnel 2018-9 Tony Chernis, Rodrigo Sekkel
Dans cette étude, nous examinons la prévision à court terme du produit intérieur brut (PIB) réel du Canada et de ses composantes de dépenses en combinant les prévisions pour la période en cours tirées de différents modèles. Nous appliquons une suite d’outils de prévision à un ensemble de données de taille moyenne afin de prévoir l’évolution du PIB réel trimestriel et de ses composantes de dépenses.

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Documents de travail du personnel

Evaluating the Bank of Canada Staff Economic Projections Using a New Database of Real-Time Data and Forecasts

Document de travail du personnel 2018-52 Julien Champagne, Guillaume Poulin-Bellisle, Rodrigo Sekkel
Nous présentons une nouvelle base de données en temps réel et de prévisions tirées des projections économiques du personnel de la Banque du Canada. Nous évaluons ensuite les prévisions relatives à la croissance du PIB et à l’inflation mesurée par l’indice des prix à la consommation depuis 1982.

Changes in Monetary Regimes and the Identification of Monetary Policy Shocks: Narrative Evidence from Canada

Document de travail du personnel 2017-39 Julien Champagne, Rodrigo Sekkel
Nous utilisons de l’information narrative ainsi qu’une nouvelle base de données en temps réel et des prévisions provenant des projections économiques établies par le personnel de la Banque du Canada de 1974 à 2015 pour construire une nouvelle mesure de chocs de politique monétaire et estimons les effets de la politique monétaire au Canada.

A Dynamic Factor Model for Nowcasting Canadian GDP Growth

Document de travail du personnel 2017-2 Tony Chernis, Rodrigo Sekkel
Nous estimons un modèle à facteurs dynamiques (MFD) applicable à la prévision du produit intérieur brut du Canada pour la période en cours. L’estimation du modèle combine des indicateurs qualitatifs et quantitatifs et s’appuie également sur un ensemble de statistiques contenant un grand nombre de données internationales.

The Global Financial Cycle, Monetary Policies and Macroprudential Regulations in Small, Open Economies

Document de travail du personnel 2016-38 Gregory Bauer, Gurnain Pasricha, Rodrigo Sekkel, Yaz Terajima
Dans cet article, les auteurs analysent les implications du cycle financier mondial pour les politiques monétaires traditionnelles et non traditionnelles ainsi que pour la politique macroprudentielle de petites économies ouvertes comme celle du Canada. Ils résument d’abord de récents travaux portant sur les cycles financiers et leur corrélation croissante entre les différents pays, qui peut mener à un cycle financier mondial.

The Real-Time Properties of the Bank of Canada’s Staff Output Gap Estimates

Document de travail du personnel 2016-28 Julien Champagne, Guillaume Poulin-Bellisle, Rodrigo Sekkel
Nous étudions les propriétés de révision des estimations de l’écart de production produites par le personnel de la Banque du Canada depuis le milieu des années 1980. Nos résultats tendent à montrer que l’ampleur desdites révisions a généralement diminué de façon significative durant les 15 dernières années, ce qui est conforme à des résultats récents obtenus pour les États-Unis.

Macroeconomic Uncertainty Through the Lens of Professional Forecasters

Document de travail du personnel 2016-5 Soojin Jo, Rodrigo Sekkel
Nous analysons l’évolution de l’incertitude macroéconomique aux États-Unis, à partir des erreurs de projection de différents indicateurs économiques. Celles-ci donnent des renseignements détaillés qui nous permettent de dégager une mesure subjective en temps réel de l’incertitude dans un cadre de référence simple.

International Spillovers of Policy Uncertainty

Document de travail du personnel 2014-57 Stefan Klößner, Rodrigo Sekkel
À l’aide de l’indice d’incertitude sur la politique économique établi par Baker et autres (2013), les auteurs estiment les retombées de l’incertitude au sujet de la politique économique dans le cas de six pays développés. Ils constatent que ces effets d’entraînement contribuent pour un peu plus du quart à la dynamique de l’incertitude sur la politique économique dans ces pays, proportion qui a grimpé à 50 % durant la crise financière.

Balance Sheets of Financial Intermediaries: Do They Forecast Economic Activity?

Document de travail du personnel 2014-40 Rodrigo Sekkel
Dans cette étude, l’auteur effectue une analyse en temps réel du pouvoir prédictif hors échantillon des données de bilan agrégées de divers intermédiaires financiers relativement à un large éventail de mesures de l’activité économique américaine.

Forecasting with Many Models: Model Confidence Sets and Forecast Combination

Document de travail du personnel 2013-11 Jon D. Samuels, Rodrigo Sekkel
Les études consacrées au travail de prévision ont fait ressortir depuis longtemps que la moyenne des projections de plusieurs modèles a souvent un degré de précision plus élevé que les projections tirées d’un seul modèle, et qu’à ce titre, la technique qui consiste à établir une moyenne en pondérant les prévisions avec les mêmes coefficients donne de très bons résultats.

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Publications dans des revues

Publications

  • « Introducing the Bank of Canada Staff Economic Projections Database »,
    (avec la collaboration de Julien Champagne et Guillaume Poulin-Bellisle), Journal of Monetary Economics, à venir.
  • « Changes in Monetary Regimes and the Identification of Monetary Policy Shocks: Narrative Evidence from Canada »,
    (avec la collaboration de Julien Champagne), Journal of Monetary Economics, (2018), vol. 99, p. 72-87.
  • « The Real-Time Properties of the Bank of Canada's Staff Output Gap Estimates »,
    (avec la collaboration de Julien Champagne et Guillaume Poulin-Bellisle), Journal of Money, Credit and Banking, vol. 50, no 6, 2018, p. 1167-1188.
  • « The Global Financial Cycle, Monetary Policies and Macroprudential Regulations in Small, Open Economies ».
    (avec la collaboration de Gregory Bauer, Gurnain Pasricha et Yaz Terajima), Canadian Public Policy, vol. 44, no 2, 2018, p. 81-99.
  • « Macroeconomic Uncertainty Through the Lens of Professional Forecasters »,
    (avec la collaboration de Soojin Jo),Journal of Business & Economic Statistics, 2017, p. 1-11.
  • « Model Confidence Sets and Forecast Combination »,
    (avec la collaboration de Jon Samuels), International Journal of Forecasting, vol. 33, no 1, 2017, p. 48-60.
  • « A Dynamic Factor Model for Nowcasting Canadian GDP Growth »,
    (avec la collaboration de Tony Chernis), Empirical Economics , 2017, p. 1-18.
  • « Balance Sheets of Financial Intermediaries: Do They Forecast Economic Activity? ». International Journal of Forecasting , vol. 31, no 2, 2015, p. 263-275.
  • « International Spillovers of Policy Uncertainty »,
    (avec la collaboration de Stefan Klößner), Economics Letters , vol. 124, no 3, 2014, p. 508-512.
  • « International Evidence on Bond Risk Premia », Journal of Banking & Finance, vol. 35, no 1, 2011, p. 174-181.