Evaluating the Quarterly Projection Model: A Preliminary Investigation Document de travail du personnel 2002-20 Robert Amano, Kim McPhail, Hope Pioro, Andrew Rennison Les auteurs exposent les résultats des recherches qu'ils ont menées récemment sur le Modèle trimestriel de prévision (MTP) de la Banque du Canada. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E1, E17, E3, E30, E37
What Affects MFP in the Long-Run? Evidence from Canadian Industries Document de travail du personnel 2008-4 Danny Leung, Yi Zheng À partir de données canadiennes de la base KLEMS, les auteurs analysent les variables susceptibles d'influer sur la productivité multifactorielle à long terme. Ils estiment pour ce faire un modèle à correction d'erreurs fondé sur des données de panel hétérogènes et dynamiques concernant douze secteurs à deux chiffres. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Productivité Code(s) JEL : C, C2, C23, D, D2, D24, O, O3, O30
What Does Downward Nominal-Wage Rigidity Imply for Monetary Policy? Document de travail du personnel 1997-13 Seamus Hogan Un article publié récemment avance une hypothèse susceptible d'expliquer l'existence d'un arbitrage entre le chômage et l'inflation lorsque celle-ci est faible. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Cadre de la politique monétaire, Cibles en matière d'inflation, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E2, E24, E5, E50
The Bank of Canada's Version of the Global Economy Model (BoC-GEM) Rapport technique n° 98 René Lalonde, Dirk Muir Le modèle BOC-GEM de la Banque du Canada a été établi à partir du modèle de l'économie mondiale GEM (pour Global Economy Model), élaboré au Fonds monétaire international par Douglas Laxton (FMI) et Paolo Pesenti (Banque fédérale de réserve de New York et National Bureau of Economic Research). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) de recherche: Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C6, C68, E, E2, E27, E3, E37, F, F3, F32, F4, F47
Do Low Interest Rates Sow the Seeds of Financial Crises? Document de travail du personnel 2011-31 Simona Cociuba, Malik Shukayev, Alexander Ueberfeldt La crise financière de la fin des années 2000 en a amené plusieurs à soutenir que des taux d’intérêt inférieurs au taux optimal encouragent la prise de risques excessifs par les intermédiaires financiers. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Réglementation et politiques relatives au système financier, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : D, D5, D53, E, E4, E44, E5, E52, G, G2, G28
7 juin 2018 Revue du système financier - Juin 2018 Dans la présente livraison de la Revue du système financier, la Banque du Canada met en évidence que l’endettement élevé des ménages et les déséquilibres sur le marché du logement demeurent les principales vulnérabilités. Ces vulnérabilités demeurent certes élevées, mais les mesures prises continuent de rendre le système financier plus résilient. La troisième vulnérabilité mentionnée dans la Revue concerne l’incidence des cyberattaques sur un système financier interconnecté. Type(s) de contenu : Publications, Rapport sur la stabilité financière
Implementing Market-Based Indicators to Monitor Vulnerabilities of Financial Institutions Note analytique du personnel 2016-5 Cameron MacDonald, Maarten van Oordt, Robin Scott Cette note analytique présente différents indicateurs de marché et examine en quoi ils peuvent contribuer davantage à l’évaluation, par la Banque du Canada, des vulnérabilités des institutions financières canadiennes. D’après les indicateurs de marché mesurant le levier financier, le risque de solvabilité des grandes banques canadiennes s’est accru depuis le repli des prix du pétrole amorcé au second semestre de 2014. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) de recherche: Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G1, G10, G2, G21
Supply Drivers of US Inflation Since the COVID-19 Pandemic Document de travail du personnel 2023-19 Serdar Kabaca, Kerem Tuzcuoglu Cette étude examine la contribution de divers facteurs d’offre à l’inflation globale aux États-Unis depuis le début de la pandémie de COVID-19. Nous identifions six chocs d’offre à l’aide d’un modèle VAR structurel : chocs liés à l’offre de travail, à la productivité de la main d’œuvre, aux chaînes d’approvisionnement mondiales, au prix du pétrole, aux majorations de prix et aux hausses salariales. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E3, E31, E32
Calibrating the Magnitude of the Countercyclical Capital Buffer Using Market-Based Stress Tests Document de travail du personnel 2018-54 Maarten van Oordt De combien de fonds propres les banques ont-elles besoin pour absorber des chocs importants? Des tests de résistance reposant sur les données rétrospectives tirées du marché boursier aident à estimer l’ampleur des volants de fonds propres nécessaires pour absorber des chocs graves, mais plausibles. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) de recherche: Institutions financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G1, G10, G2, G21, G28
23 décembre 2004 Bâle II et les exigences de fonds propres applicables aux banques Revue du système financier - Décembre 2004 Mark Illing, Graydon Paulin Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier