Measuring Systemic Risk Across Financial Market Infrastructures Document de travail du personnel 2016-10 Fuchun Li, Héctor Pérez Saiz Nous mesurons le risque systémique dans le réseau des infrastructures de marchés financiers (IMF) en fonction de la probabilité que deux IMF ou plus aient une forte exposition au risque de crédit à l’égard d’un même participant. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C5, C58, G, G2, G21, G23 Thème(s) de recherche : Argent et paiements, Infrastructures de paiement et de marchés financiers, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Système financier, Stabilité financière et risque systémique
14 mars 2016 La Banque du Canada dévoile les modalités d’opérations de prise en pension à plus d’un jour La Banque du Canada a annoncé aujourd’hui qu’elle effectuera des opérations de prise en pension à plus d’un jour. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
Predictive Ability of Commodity Prices for the Canadian Dollar Note analytique du personnel 2016-2 Kimberly Berg, Pierre Guérin, Yuko Imura Les baisses marquées affichées récemment par les prix des produits de base et la dépréciation simultanée du dollar canadien ($ CAN) par rapport au dollar américain ($ US) ont ravivé l’intérêt à l’égard du lien entre les prix des produits de base et le taux de change entre les deux monnaies. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Monnaies et marchés internationaux, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles
A Framework in Search of an Optimal Margining Policy for Official Institutions: The Canadian Experience Document d’analyse du personnel 2016-9 Tomo Nakashima, Mihai Cosma, Boran Plong La crise financière mondiale a notamment eu pour principale conséquence l’imposition d’une série de nouvelles règles destinées au système financier, en particulier aux banques. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Code(s) JEL : G, G3, G32 Thème(s) de recherche : Argent et paiements, Infrastructures de paiement et de marchés financiers, Marchés financiers et gestion financière, Gestion financière, Système financier, Stabilité financière et risque systémique
11 mars 2016 Bulletin hebdomadaire de statistiques financières - 11 mars 2016 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Bulletin hebdomadaire de statistiques financières
Canadian Repo Market Ecology Document d’analyse du personnel 2016-8 Corey Garriott, Kyle Gray La présente étude constitue le premier volet d’une série de travaux que le département des Marchés financiers consacre à la description de l’organisation industrielle du secteur financier canadien. Elle a pour objet l’organisation du marché des pensions sur titres au Canada. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Code(s) JEL : G, G1, G18, G2, G21, G23 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Fonctionnement des marchés, Structure des marchés, Système financier, Institutions financières et intermédiation, Réglementation et surveillance du système financier
The Dynamics of Capital Flow Episodes Document de travail du personnel 2016-9 Christian Friedrich, Pierre Guérin Nous proposons une méthodologie nouvelle pour repérer les épisodes de flux importants de capitaux. Cette méthode repose sur un modèle de Markov à changement de régime. Le grand avantage de ce type de modèles sur les approches retenues dans la littérature est qu’il permet de classifier les mouvements de capitaux en différents régimes sans qu’il soit nécessaire de formuler des hypothèses spécifiques au contexte ou à l’échantillon choisi. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : F, F2, F21, F3, F32, G, G1, G11 Thème(s) de recherche : Défis structurels, Commerce international, finance et compétitivité, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Système financier, Stabilité financière et risque systémique