C - Méthodes mathématiques et quantitatives

• Climate Change and Socio-economic inequality in the US

  Document de travail du personnel 2026-16 Barbara Sadaba, Tatjana Dahlhaus

  Dans cette étude, nous examinons les effets des changements climatiques sur les inégalités de revenu aux États-Unis. Pour ce faire, nous caractérisons les changements climatiques observés dans ce pays et introduisons un modèle vectoriel autorégressif dont les variables sont le climat et les inégalités. À partir d’un ensemble de données constitué des températures quotidiennes enregistrées dans les États-Unis contigus de 1920 à 2019, nous montrons que les changements climatiques ne sont pas qu’un phénomène entraînant une hausse des températures moyennes, puisque l’ensemble de la distribution des températures évolue asymétriquement, les températures des centiles inférieurs augmentant plus rapidement que celles des centiles supérieurs pour la plupart des États.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C11, C3, C32, D, D6, D63, Q, Q5, Q54 Thème(s) de recherche : Défis structurels, Changements climatiques, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles

• Integrating Non-traditional Data and AI into Central Banking: A Canadian Perspective

  Document analytique du personnel 2026-17 James Chapman, Ajit Desai, Maryam Haghighi, James (Jim) C. MacGee

  Cette étude porte sur la façon dont les banques centrales intègrent des données non traditionnelles et l’intelligence artificielle (IA) dans l’analyse des politiques et les opérations. S’appuyant sur l’expérience de la Banque du Canada, elle traite des applications émergentes, des défis de gouvernance et des choix stratégiques liés au déploiement responsable de l’IA à grande échelle afin d’améliorer la richesse des analyses, l’efficience et la résilience institutionnelle.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Document analytique du personnel Code(s) JEL : C, C4, C45, C5, C55, C8, C88, L, L2, L23, M, M1, M15, O, O3, O33 Thème(s) de recherche : Argent et paiements, Infrastructures de paiement et de marchés financiers, Politique monétaire, Mesures de politique monétaire et mise en œuvre, Système financier, Stabilité financière et risque systémique

• Beating the “pros” with a semi-structural model of their own inflation forecasts

  Document de travail du personnel 2026-11 Sergio A. Lago Alves, Waldyr Dutra Areosa, Carlos Viana de Carvalho

  Comment les données de l’enquête américaine Survey of Professional Forecasters peuvent-elles être utilisées pour améliorer les prévisions d’inflation? En nous servant des données trimestrielles historiques de cette enquête, nous arrivons à mieux comprendre comment nous pouvons utiliser la divergence des prévisions pour améliorer nos propres prévisions.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C11, C5, C53, E, E3, E31, E37 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes, Économie réelle et prévisions

• Estimation and Inference for Stochastic Volatility Models with Heavy-Tailed Distributions

  Document de travail du personnel 2026-8 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour, Md. Nazmul Ahsan

  Nous proposons des estimateurs simples et efficaces pour les modèles SV avec des distributions d’erreurs à queues épaisses conditionnelles, en particulier les distributions t de Student et les distributions exponentielles généralisées. À l’exception du paramètre de degrés de liberté, des expressions en forme fermée sont disponibles pour tous les autres paramètres, ce qui élimine le besoin d’optimisation numérique.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C13, C15, C2, C22, C5, C51, C53, C58 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Monnaies et marchés internationaux, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques

• MSTest: An R-Package for Testing Markov Switching Models

  Document de travail du personnel 2026-7 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour

  Nous présentons le paquet R MSTest, qui implémente des procédures de tests d’hypothèses visant à déterminer le nombre de régimes dans les modèles à changements de régime de type Markovien. Ce paquet contient plusieurs cadres de test, notamment des tests du rapport de vraisemblance par Monte Carlo, des tests fondés sur les moments, des tests de stabilité des paramètres ainsi que des procédures classiques de rapport de vraisemblance.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C18, C6, C63, C8, C87 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques, Politique monétaire, Économie réelle et prévisions

• Do Monetary Policy Shocks Affect the Neutral Rate of Interest?

  Document de travail du personnel 2026-6 Danilo Leiva-Leon, Rodrigo Sekkel, Luis Uzeda

  La politique monétaire peut-elle influencer le taux d’intérêt neutre réel? À l’aide d’un nouveau modèle statistique, nous montrons que les hausses de taux d’intérêt ont tendance à faire diminuer le taux neutre et la croissance à long terme, mais que la politique monétaire n’est qu’un petit facteur derrière la diminution du taux neutre à long terme.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C3, C32, C5, C51, E, E3, E32, E4, E44 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Cadre et transmission de la politique monétaire, Mesures de politique monétaire et mise en œuvre

• I Am So Tired! I Don’t Know What to Do! Survey Fatigue and Financial Literacy: Results from a Randomized Experiment

  Document de travail du personnel 2026-5 Anna Chernesky, Kim Huynh, Marcel Voia

  Nous utilisons une répartition aléatoire des questions dans les enquêtes pour estimer l’effet causal de leur positionnement sur les résultats de littératie financière. Nous constatons que placer les questions à la fin d’une enquête entraîne une baisse de 5 % à 15 % des résultats de littératie financière. Cette étude propose une mesure de la littératie financière adaptée pour tenir compte de la longueur de l’enquête.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C8, C81, C83, D, D1, D12, G, G5, G53 Thème(s) de recherche : Argent et paiements, Actifs numériques et technologies financières, Argent comptant (billets de banque), Infrastructures de paiement et de marchés financiers, Paiements de détail, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles

• The Sectoral Origins of Post-Pandemic Inflation

  Document de travail du personnel 2025-37 Jan David Schneider

  Dans cette étude, nous quantifions la contribution des chocs sectoriels d’offre et de demande à l’inflation mesurée par l’indice de prix relatif aux dépenses de consommation des ménages (indice PCE) aux États-Unis. Nous déduisons des restrictions d’identification qui cadrent avec une grande classe de modèles d’équilibre général dynamiques et stochastiques dotés de réseaux de production.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C5, C50, E, E3, E31, E32 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes

• Inflation Expectations in Action: Exploring Agents’ Behaviour in a Period of High Inflation

  Document d’analyse du personnel 2025-18 Naveen Rai, Hayley Touchburn, Matt West

  Les attentes d’inflation sont importantes pour les décideurs de la politique monétaire. À l’aide de données d’enquêtes, nous examinons comment les entreprises et les consommateurs réagissent à leurs attentes d’inflation pendant la période de forte inflation qui a suivi la pandémie.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Code(s) JEL : C, C8, C83, D, D8, D84, E, E3, E31 Thème(s) de recherche : Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes

• Pulse check: Measuring underlying inflation and its drivers

  Note analytique du personnel 2025-29 Luis Uzeda

  Cette note présente PULSE, une nouvelle mesure de l’inflation sous-jacente au Canada basée sur un modèle factoriel dynamique estimé à partir de données désagrégées sur l’inflation. PULSE saisit la composante persistante de l’inflation et la décompose en pressions inflationnistes généralisées et sectorielles.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Code(s) JEL : C, C5, C55, E, E3, E31, E5, E52 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes, Système financier, Réglementation et surveillance du système financier