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Les prévisions du prix du pétrole aident les banques centrales à évaluer les risques entourant l’inflation et l’activité économique. Trois grandes approches sont couramment utilisées par les prévisionnistes : le prix le plus récent, les marchés à terme et les modèles économiques. La meilleure méthode dépend de l’horizon de prévision et du besoin d’établir une simple prévision ou de comprendre aussi les facteurs qui la sous-tendent.

En utilisant les parts de marché des entreprises canadiennes et un modèle oligopolistique, l’étude montre qu’une contre-mesure tarifaire de 25 % sur les importations américaines fait augmenter l’indice global des prix du Canada de 0,66 %, soit beaucoup moins que ce qui est prévu par la transmission directe des coûts en raison des substitutions par les consommateurs et des ajustements des marges.

Nous élaborons un cadre pour établir la mesure dans laquelle les modifications des droits de douane appliqués aux biens importés se répercutent – tant directement que par les réseaux de production – sur les prix à la consommation sectoriels et globaux. À l’aide de la matrice d’entrées-sorties du Canada et de données administratives sur les importations de biens au niveau des entreprises pour l’ensemble des entreprises canadiennes, nous estimons les élasticités-prix par rapport aux droits de douane visant les biens importés des États-Unis.

Prima est le nouveau modèle utilisé par la Banque du Canada pour ses projections et les analyses qui éclairent ses décisions de politique monétaire. Il s’appuie sur les fondements économiques des modèles antérieurs de la Banque, mais précise davantage la façon dont les pressions sectorielles influent sur les coûts de production et se répercutent sur les prix à la consommation.

Les indices des prix à la production mesurent la variation des prix auxquels les producteurs vendent leurs produits ou achètent leurs intrants. Statistique Canada publie une multitude d’indices des prix à la production ciblant certains produits et secteurs. Pour la première fois, ces séries de données ont été regroupées en un petit ensemble d’indicateurs sectoriels plus généraux.

Le coût des loyers a beaucoup monté ces dernières années au Canada. Les loyers demandés – c’est-à-dire les loyers affichés pour des logements vacants – ont fortement augmenté, la demande ayant progressé plus rapidement que l’offre. À mesure que les locataires déménagent et signent de nouveaux baux, les variations des loyers demandés se répercutent progressivement sur les loyers moyens pris en compte dans l’indice des prix à la consommation (IPC).

Même si l’inflation a reculé par rapport aux sommets atteints durant la pandémie, de nombreux ménages ressentent encore les effets des hausses de prix. Entre 2020 et 2025, les ménages plus jeunes et ceux à plus faible revenu ont généralement vu leurs dépenses augmenter plus rapidement que leurs revenus, tandis que les ménages plus âgés et ceux à revenu plus élevé s’en sont mieux tirés. Malgré les différences observées, dans l’ensemble, l’augmentation des revenus du ménage moyen a suivi celle de ses dépenses.

Nous décrivons les tendances macroéconomiques qui caractérisent la reprise du marché du travail au sortir de crises financières. À partir d’un échantillon d’épisodes de récession survenus dans l’après-guerre partout dans le monde, nous montrons que les crises financières sont généralement suivies de reprises sans emploi, avec un redressement lent de l’emploi par rapport à la production.

Les catastrophes météorologiques peuvent réduire la production tout en faisant augmenter l’inflation, ce qui crée de difficiles arbitrages de politique monétaire. Cette note examine des données probantes sur les effets macroéconomiques des risques physiques liés aux changements climatiques et utilise un modèle structurel pour évaluer comment des catastrophes naturelles plus fréquentes et plus graves pourraient influer sur les défis futurs liés à la conduite de la politique monétaire.

Cette étude présente la dynamique segmentée de l’inflation (DSI), un outil fondé sur les données conçu pour évaluer l’inflation tendancielle. La DSI utilise la segmentation de séries chronologiques pour diviser l’indice des prix en segments contigus caractérisés par des taux d’inflation stables. Selon les données cumulées jusqu’à décembre 2025, la DSI indique que l’inflation tendancielle au Canada se situe près de 2 % depuis le début de 2024.