Understanding Systemic Risk: The Trade-Offs between Capital, Short-Term Funding and Liquid Asset Holdings Document de travail du personnel 2010-29 Céline Gauthier, Zhongfang He, Moez Souissi Les auteurs offrent un cadre d'évaluation multipériodique du risque systémique afin d'apprécier globalement l'incidence de récentes propositions relatives aux exigences réglementaires en matière de liquidités et de fonds propres. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C8, C81, E, E4, E44, G, G0, G01, G2, G21
Statistical Confidence Intervals for the Bank of Canada's Business Outlook Survey Document d’analyse du personnel 2010-7 Daniel de Munnik Bien que de nombreuses banques centrales publient leurs propres indicateurs de conjoncture – qu’elles construisent à partir d’échantillons non aléatoires d’entreprises –, on sait très peu de choses sur la précision statistique de ces indicateurs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Évolution économique régionale, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C4, C46, C8, C81
Assembling a Real-Financial Micro-Dataset for Canadian Households Document de travail du personnel 2010-6 Umar Faruqui L'absence de microdonnées regroupant les informations sur les bilans des ménages canadiens et leurs dépenses a sensiblement entravé la recherche empirique sur les liens entre variables réelles et variables financières dans le secteur des ménages. Les auteurs cherchent à combler cette lacune en fusionnant les données sur les bilans des ménages tirées de l'enquête Canadian Financial Monitor et celles provenant de l'Enquête sur les dépenses des ménages. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Bilan sectoriel Code(s) JEL : C, C8, C81, D, D1, D10
Macroprudential Regulation and Systemic Capital Requirements Document de travail du personnel 2010-4 Céline Gauthier, Alfred Lehar, Moez Souissi Au lendemain de la crise financière, l'idée de réformer la réglementation bancaire de telle sorte que les exigences de fonds propres soient plus étroitement rattachées à la contribution de chaque banque au risque global du système financier suscite de l'intérêt. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C8, C81, E, E4, E44, G, G2, G21
Computing the Accuracy of Complex Non-Random Sampling Methods: The Case of the Bank of Canada's Business Outlook Survey Document de travail du personnel 2009-10 Daniel de Munnik, David Dupuis, Mark Illing Nombre de banques centrales publient leur propre enquête de conjoncture, qu'elles réalisent auprès d'entreprises sélectionnées de façon non aléatoire. Les résultats de leurs coups de sonde influencent les décisions de politique monétaire et, de ce fait, les attentes des marchés financiers. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique régionale, Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C4, C8, C81, C9, C90
Money and Credit Factors Document de travail du personnel 2006-3 Paul Gilbert, Erik Meijer Les auteurs présentent de nouvelles mesures permettant de saisir d'importants phénomènes macroéconomiques sous-jacents qui se répercutent dans la sphère financière de l'économie. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Crédit et agrégats du crédit, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C4, C43, C8, C82, E, E5, E51
Dynamic Factor Analysis for Measuring Money Document de travail du personnel 2003-21 Paul Gilbert, Lise Pichette La mesure des agrégats monétaires pose de sérieuses difficultés en raison des innovations que connaît le secteur financier. Dans leur étude, les auteurs décrivent les travaux préliminaires d'élaboration d'une nouvelle mesure de la monnaie qui permettrait de mieux isoler, et donc d'éliminer, l'incidence de ces innovations. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Indicateurs monétaires et financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C4, C43, C8, C82, E, E5, E51
GAUSS™ Programs for the Estimation of State-Space Models with ARCH Errors: A User's Guide Document de travail du personnel 2000-2 Maral Kichian Les modèles espaces d'états servent depuis longtemps à expliquer l'évolution de diverses variables économiques. La raison en est surtout qu'ils renferment généralement plus d'information au sujet de l'économie qu'ils cherchent à décrire que d'autres modèles parcimonieux (les modèles VAR par exemple). Malgré leur attrait, leur utilisation était limitée jusqu'à tout récemment par la contrainte voulant […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, C8, C82, C87, C89