Heng Chen

Chercheur principal

Biographie

Heng Chen est chercheur principal au département de la Monnaie à la Banque du Canada. Ses travaux portent essentiellement sur l'identification structurelle et l'estimation des effets de causalité des méthodes de paiement sur l'usage de numéraire. Il s'intéresse également aux estimations des effets distributifs établies à partir des données de l'enquête longitudinale Canadian Financial Monitor. M. Chen détient un doctorat d'économie de l'Université Vanderbilt.

Domaines de recherche: Économie des paiements Macroéconomie

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Documents d'analyse du personnel

The Costs of Point-of-Sale Payments in Canada

À l’aide de données tirées de notre enquête de 2014 sur les coûts des modes de paiement, nous calculons les coûts en ressources des paiements effectués en argent comptant, par carte de débit et par carte de crédit. Pour chacun de ces modes de paiement, nous examinons l’ensemble des coûts assumés par les consommateurs, les détaillants, les institutions et les infrastructures financières, la Monnaie royale canadienne et la Banque du Canada.

Documents de travail du personnel

A Spatial Model of Bank Branches in Canada

Document de travail du personnel 2020-4 Heng Chen, Matthew Strathearn
Dans cette étude, nous analysons la structure de marché du secteur bancaire canadien à l’échelle des codes postaux. Plus particulièrement, nous étudions l’effet de la concentration géographique et industrielle sur la densité des succursales bancaires.

Cash Versus Card: Payment Discontinuities and the Burden of Holding Coins

Document de travail du personnel 2017-47 Heng Chen, Kim Huynh, Oz Shy
L’argent comptant est le mode de paiement privilégié pour les petites transactions qui en général ne dépassent pas 25 $. Nous apportons des éclaircissements sur ce point à l’aide d’un nouveau modèle théorique qui permet de définir et de comparer, pour chaque transaction, les coûts associés au paiement en argent comptant par rapport à ceux qui sont rattachés au paiement par carte.

The Mode is the Message: Using Predata as Exclusion Restrictions to Evaluate Survey Design

Document de travail du personnel 2017-43 Heng Chen, Geoffrey R. Dunbar, Rallye Shen
L’utilisation de différents modes d’enquête (questionnaires en ligne et autres) peut influer sur la teneur des réponses et poser notamment problème lors de la comparaison d’enquêtes transversales répétées.

Retail Payment Innovations and Cash Usage: Accounting for Attrition Using Refreshment Samples

Document de travail du personnel 2014-27 Heng Chen, Marie-Hélène Felt, Kim Huynh
Les auteurs mettent à profit la dimension panel des données provenant de l’enquête Canadian Financial Monitor (CFM) pour évaluer l’impact de certains nouveaux instruments de paiement au détail sur le règlement en espèces des transactions. Ils estiment un modèle de données de panel semi-paramétrique qui tient compte de l’hétérogénéité non observée et de l’attrition non aléatoire.

Sheep in Wolf’s Clothing: Using the Least Squares Criterion for Quantile Estimation

Document de travail du personnel 2014-24 Heng Chen
L’estimation d’un modèle de régression quantile peut nécessiter des calculs considérables, tout particulièrement si ce modèle s’appuie sur un grand ensemble de données. Une approximation gaussienne est ici proposée (couplage quantile) comme méthode d’estimation.

Publications dans des revues

Revues avec comités de lecture

  • « Quantile Treatment Effects in the Regression Kink Design »
    (en collaboration avec Harold D. Chiang et Yuya Sasaki), Econometric Theory, à paraître.
  • « A Spatial Panel Model of Bank Branches in Canada »
    (en collaboration avec Matthew Strathearn), Advances in Econometrics, vol. 42 : The Econometrics of Networks, sous la direction de Áureo De Paula (UCL), Elie Tamer (Harvard) et Marcel Voia (Carleton), 2019.
  • « Identification and Wavelet Estimation of Weighted ATE in a Class of Switching Regime Models »
    (en collaboration avec Yanqin Fan), Journal of Econometrics, 2019.
  • « The Mode Is the Message: Using Paradata to Identify Survey Design Effects »
    (en collaboration avec Geoff Dunbar et Rallye Shen), Advances in Econometrics, vol. 41 : Essays in Honour of Cheng Hsiao, sous la direction de M. Hashem Pesaran (USC), Tong Li (Vanderbilt) et Dek Terrell (LSU), 2019.
  • « Cash versus Card: Payment Discontinuities and the Burden of Holding Coins »
    (en collaboration avec Kim Huynh et Oz Shy), Journal of Banking and Finance, 2019.
  • « Variance Estimation for Survey-Weighted Data Using Bootstrap Resampling Methods: 2013 Methods-of-Payment Survey Questionnaire »
    (en collaboration avec Rallye Shen), Advances in Econometrics, vol. 39 : The Econometrics of Complex Survey Data: Theory and Applications, sous la direction de Gautam Tripathi (U Luxembourg), David Jacho-Chavez (Emory U), Kim P. Huynh (Banque du Canada), 2018.
  • « Measuring Consumer Cash Holdings: Lessons from the 2013 Bank of Canada Methods-of-Payment Survey »
    (en collaboration avec Chris Henry, Kim Huynh, Rallye Shen, Kyle Vincent), Survey Practice, 2016.
  • « Retail Payment Innovations and Cash Usage: Accounting for Attrition Using Refreshment Samples »
    (en collaboration avec Marie-Helene Felt et Kim Huynh), Journal de la Royal Statistical Society: Series A, 2016.
  • « Inference for the Correlation Coefficient between Potential Outcomes in the Gaussian Switching Regime Model »
    (en collaboration avec Yanqin Fan et Ruixuan Liu), Journal of Econometrics, 2016.
  • « Sheep in Wolf’s Clothing: Using the Least Squares Criterion for Quantile Regression »
    Economics Letters, 2015.
  • « A Flexible Parametric Approach for Estimating Switching Regime Models and Treatment Effect Parameters »
    (en collaboration avec Yanqin Fan et Jisong Wu), Journal of Econometrics, 2014.

Documents de travail

  • « Structures de groupes latents à distributions hétérogènes: identification et estimation »
    (avec la collaboration de Wendun Wang et Xuan Leng).
  • « Effets du traitement quantile dans le schéma de régression de Kink »
    (avec la collaboration de Harold D. Chiang et Yuya Sasaki).
  • « Estimateurs intra-groupe pour les modèles quantiles à effets fixes avec grand N et grand T ».
  • « Estimation polynomiale locale en ondelettes de l'effet de traitement moyen local ».