Narayan Bulusu

Chercheur principal

Biographie

Narayan Bulusu est chercheur principal au département de la Gestion financière et des Opérations bancaires de la Banque du Canada et travaille aux modèles sur lesquels s'appuie la gestion des réserves de change du Canada. Il s'intéresse notamment aux modèles d'évaluation des actions et à la structure par terme des taux d'intérêt. Il possède un doctorat d'économie financière de l'École des hautes études commerciales IESE (Espagne).

Domaines de recherche: Économie financière Finance empirique

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Documents d'analyse du personnel

Government of Canada Securities in the Cash, Repo and Securities Lending Markets

Document d’analyse du personnel 2018-4 Narayan Bulusu, Sermin Gungor
Cette étude met en évidence les propriétés des titres du gouvernement du Canada dans les transactions du marché au comptant, les opérations de pension et les prêts de titres au fil de leur cycle de vie. En suivant tous les titres depuis leur émission jusqu’à leur échéance, nous sommes en mesure de faire ressortir les interrelations entre les marchés au comptant et les marchés de titres particuliers.

Documents de travail du personnel

What Drives Interbank Loans? Evidence from Canada

Document de travail du personnel 2018-5 Narayan Bulusu, Pierre Guérin
En utilisant la méthode de la combinaison bayésienne de modèles pour contrer l’incertitude qui entache les modèles, nous distinguons, pour le Canada, les déterminants des volumes et des taux des prêts non garantis et des prêts garantis, ainsi que des décotes appliquées aux actifs donnés en garantie. Nos résultats indiquent que les coûts de réaffectation des actifs donnés en garantie supportés par les emprunteurs constituent la principale friction régissant le comportement des acteurs sur ce marché.

Can the Common-Factor Hypothesis Explain the Observed Housing Wealth Effect?

Document de travail du personnel 2016-62 Narayan Bulusu, Jefferson Duarte, Carles Vergara-Alert
L’hypothèse du facteur commun offre une piste pour comprendre l’effet de richesse immobilière. Selon cette hypothèse, l’appréciation du prix des logements est corrélée à l’évolution de la consommation tant que les variables d’approximation du facteur commun à la demande de logements et à la demande hors logements sont mesurées de manière imprécise et que l’offre de logement n’est pas parfaitement élastique.

Booms and Busts in House Prices Explained by Constraints in Housing Supply

Document de travail du personnel 2013-18 Narayan Bulusu, Jefferson Duarte, Carles Vergara-Alert
Dans cette étude, les auteurs examinent la mesure dans laquelle les contraintes s’exerçant sur l’offre expliquent l’hétérogénéité des cycles des prix des maisons entre différentes régions aux États-Unis.

Publications dans des revues

Revues avec comités de lecture

  • "What drives interbank loans? Evidence from Canada."
    (avec Bulusu, Narayan, et Pierre Guérin) Journal of Banking & Finance 106 (2019): 427-444.

Autres Publications

  • "Advances in the practice of public investment management"
    (édité avec Joachim Coche, Alejandro Reveiz, Francisco Rivadeneyra, Vahe Sahakyan et Ghislain Yanou), 2018, Palgrave Macmillan