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À l’aide de données exclusives de FXC Intelligence sur les prix cotés pour les paiements transfrontaliers interentreprises au Canada, cette note montre que les banques facturent aux expéditeurs une marge totale de l’ordre de 2 à 3,5 % de la valeur de la transaction. Pour un même corridor, un même montant de transfert, et une même année, les prix diffèrent considérablement d’une banque à l’autre.

L’établissement de la cible du taux directeur est l’aspect le plus visible de la politique monétaire, mais le cadre de conduite de cette politique aide à veiller à ce que la décision se reflète sur les marchés financiers. Par la conception et l’utilisation de ses outils et mécanismes, la Banque du Canada aide à garder les taux d’intérêt du marché à court terme près de la cible, tout en préservant les incitations pour les participants au marché à négocier et à gérer activement leurs liquidités.

Cette étude s’appuie sur notre algorithme quantique antérieur pour montrer que la réorganisation des paiements en attente peut réduire considérablement les besoins de liquidités. L’algorithme fonctionne bien pour les petits lots de paiements, tandis que les algorithmes traditionnels peuvent traiter de plus gros lots et permettre de réaliser des économies plus importantes. L’apprentissage automatique aide aussi à déterminer quelles caractéristiques des paiements offrent le plus grand potentiel d’amélioration.

Dans cette étude, nous mesurons l’accès des PME à l’argent comptant en utilisant la distance, en voiture, qui les sépare de succursales d’institutions financières. Pour commencer, nous mesurons la distance entre les PME et la succursale d’institution financière la plus proche. Ensuite, nous utilisons un échantillon de 651 PME issu de l’enquête de 2023 sur les modes de paiement acceptés par les commerçants pour examiner les choix des PME en matière de services bancaires.

L’enquête sur les modes de paiement de 2025 aide à comprendre comment les gens au Canada paient leurs achats courants et utilisent l’argent comptant (billets et pièces). Même si les paiements sans contact dominent les achats en personne, la plupart des gens demeurent favorables à l’argent comptant et l’utilisent. Les paiements mobiles gagnent aussi du terrain.

Cette étude examine comment une banque centrale devrait concevoir une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) lorsque des fournisseurs de services de paiement privés recueillent et monétisent des données sur les transactions. Elle décrit la politique optimale relativement à la MNBC pour ce qui est des prix et des données, et montre comment ses effets sur l’utilisation d’un système de paiement privé et sur l’ensemble des données dépendent du pouvoir de marché ainsi que des externalités à l’égard des données.

Alors que l’appétit pour la jetonisation grandit, de plus en plus de personnes s’intéressent également aux caractéristiques des systèmes d’actifs jetonisés. Diverses approches, comme les systèmes centralisés et décentralisés, peuvent avoir des résultats similaires. Mais choisir un type de système implique des arbitrages importants, qui seront déterminants pour l’évolution de l’ensemble de l’écosystème.

Cette note examine la façon dont une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) de détail ne portant pas intérêt pourrait influer sur la stabilité financière des banques d’importance systémique du Canada en période de profonde récession. Les résultats du test de résistance montrent que celles-ci restent résilientes et maintiennent leurs principaux ratios réglementaires, même en cas de forte demande de MNBC.

La jetonisation consiste à représenter des actifs traditionnels sous forme de jetons sur une plateforme numérique. Cette innovation financière pourrait transformer la nature de l’argent et les marchés, mais il n’existe pas encore de cadre commun permettant de comparer les différents types de systèmes et d’évaluer les gains d’efficience par rapport aux risques. Nous proposons un tel cadre afin de mieux comprendre cette technologie en pleine expansion et d’orienter les discussions sur les politiques.

Nous étudions l’accès aux services bancaires aux particuliers et aux services liés à l’argent comptant dans les marchés ruraux et locaux canadiens en utilisant le cadre de Bresnahan et Reiss sur le seuil d’entrée. Nous constatons qu’il faut environ 500 résidentes et résidents pour qu’une première succursale de services bancaires s’installe dans un marché moyen, et environ 80 résidentes et résidents pour qu’on y trouve le premier service lié à l’argent comptant.