C5 - Modélisation économétrique

• On Causal Networks of Financial Firms: Structural Identification via Non-parametric Heteroskedasticity

  Document de travail du personnel 2020-42 Ruben Hipp

  Les diverses interactions commerciales des banques créent un réseau de relations invisibles qui ne peuvent être directement déduites de la corrélation des rendements sur les titres bancaires. Sans rapport de causalité, il est difficile de savoir comment les politiques choisies modifient le réseau. Cette étude vise donc à trouver le réseau causal auquel s’attendent les investisseurs.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C3, C32, C5, C58, L, L1, L14

• The New Benchmark for Forecasts of the Real Price of Crude Oil

  Document de travail du personnel 2020-39 Amor Aniss Benmoussa, Reinhard Ellwanger, Stephen Snudden

  Comment évaluer la qualité d’une prévision? Nous proposons une nouvelle référence pour évaluer les prévisions de séries de données faisant l’objet d’une agrégation temporelle et montrons que les prix réels du pétrole sont plus difficiles à prévoir que nous le pensions.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C1, C5, C53, Q, Q4, Q47

• Liquidity Usage and Payment Delay Estimates of the New Canadian High Value Payments System

  Document d’analyse du personnel 2020-9 Francisco Rivadeneyra, Nellie Zhang

  Dans le cadre de la modernisation de son infrastructure de systèmes de paiement de base, le Canada remplacera le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) par un nouveau système à règlement brut en temps réel (RBTR) nommé Lynx. Une des questions cruciales pour les décideurs concerne la façon dont Lynx devrait être conçu.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier, Services financiers, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C5, E, E4, E42, E5, E58

• Survival Analysis of Banknote Circulation: Fitness, Network Structure and Machine Learning

  Document de travail du personnel 2020-33 Diego Rojas, Juan Estrada, Kim Huynh, David T. Jacho-Chávez

  À partir de données obtenues dans le cadre de la stratégie de gestion de l’information du département de la Monnaie de la Banque du Canada, nous analysons la structure de réseau révélée par le parcours d’un billet de banque en circulation et constatons l’importance des coupures comme possible déterminant de la demande et de l’utilisation de l’argent comptant.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C5, C52, C6, C65, C8, C81, E, E4, E42, E5, E51

• Demand for Payment Services and Consumer Welfare: The Introduction of a Central Bank Digital Currency

  Document de travail du personnel 2020-7 Kim Huynh, Jozsef Molnar, Oleksandr Shcherbakov, Qinghui Yu

  Nous étudions les facteurs déterminant les choix de mode de paiement des consommateurs canadiens au point de vente à l’aide d’un modèle en deux étapes. Nous estimons les préférences et les coûts d’adoption des consommateurs pour différentes combinaisons de modes de paiement. Nous analysons l’incidence de l’introduction d’une monnaie numérique de banque centrale sur l’équilibre de marché.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Monnaies numériques et technologies financières, Services financiers Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E4, E42, L, L1, L14, L5, L52

• Monetary Payoff and Utility Function in Adaptive Learning Models

  Document de travail du personnel 2019-50 Erhao Xie

  Lorsque des joueurs jouent à répétition au même jeu ou à des jeux semblables (jeux de coordination, jeux d’adoption de nouvelles technologies, jeux de choix de produits), ils peuvent apprendre de leurs expériences et améliorer leur stratégie dans l’avenir. Ce comportement d’apprentissage a d’importantes conséquences économiques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C57, C7, C72, C9, C92

• Technological Progress and Monetary Policy: Managing the Fourth Industrial Revolution

  Document d’analyse du personnel 2019-11 Stephen S. Poloz

  Dans la présente étude, l’auteur se penche sur ce qu’implique l’adoption à grande échelle de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique – qu’on appelle parfois la « quatrième révolution industrielle » – pour la conduite de la politique monétaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Incertitude et politique monétaire, Modèles économiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C5, E, E3, O, O1, O11, O3, O33

• The Simple Economics of Global Fuel Consumption

  Document de travail du personnel 2019-35 Doga Bilgin, Reinhard Ellwanger

  Dans la présente étude, nous proposons un cadre structurel du marché mondial du pétrole construit à partir de données sur la consommation mondiale de carburant pour déterminer la demande courante de pétrole. Nous montrons que, moyennant des hypothèses d’identification prudentes, les données de la consommation mondiale de carburant permettent de se faire une idée relativement précise des élasticités et d’autres grands paramètres structurels du marché mondial du pétrole.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, L, L7, L71, Q, Q4, Q41, Q43

• Explaining the Interplay Between Merchant Acceptance and Consumer Adoption in Two-Sided Markets for Payment Methods

  Document de travail du personnel 2019-32 Kim Huynh, Gradon Nicholls, Oleksandr Shcherbakov

  De récentes enquêtes menées auprès de consommateurs et de commerçants indiquent une baisse de l’utilisation de l’argent comptant aux points de vente. Ces personnes ont accès à une gamme croissante de modes de paiement novateurs qui peuvent remplacer les espèces.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Monnaies numériques et technologies financières, Services financiers Code(s) JEL : C, C5, C51, L, L1, L13, L15, L8, L81, L9, L96

• Resolving Failed Banks: Uncertainty, Multiple Bidding & Auction Design

  Document de travail du personnel 2019-30 Jason Allen, Robert Clark, Brent Hickman, Eric Richert

  La résolution bancaire est coûteuse. Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a habituellement recours aux ventes aux enchères pour le règlement des banques défaillantes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C57, D, D4, D44, G, G2, G21