Grzegorz Halaj
Directeur
- Doctorat en mathématiques financières (École d’économie de Varsovie)
Biographie
Grzegorz Halaj est directeur à la Section des institutions financières du département de la Stabilité financière. Il occupait auparavant le poste de chercheur principal à la Section de la modélisation de ce département. Avant d’intégrer la Banque du Canada, Grzegorz était économiste à la Direction générale – Politique macroprudentielle et stabilité financière de la Banque centrale européenne. Il a travaillé avant cela comme spécialiste de la gestion actif-passif pour un grand groupe bancaire en Europe, après avoir exercé les fonctions de spécialiste de la stabilité financière à la Banque nationale de Pologne.
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Documents de travail du personnel
Interbank Asset-Liability Networks with Fire Sale Management
Mobiliser des liquidités lorsqu’il y a des difficultés de financement exerce des pressions sur le marché financier. Liquider de grandes quantités d’actifs fait baisser leur prix et peut amplifier les chocs de financement. Comment les mesures prises par les banques pour surmonter une crise de financement accroissent-elles le risque de contagion?Interconnected Banks and Systemically Important Exposures
Comment les liens d’interdépendance entre les banques de la zone euro contribuent-ils à la vulnérabilité du système bancaire? Nous étudions les interconnexions directes (prêts entre les banques) et indirectes (exposition des banques à des secteurs semblables de l’économie). Ces liens complexes rendent le système bancaire plus vulnérable aux risques de contagion.Publications dans des revues
Revues par un comité de lecture
- "Resilience of Canadian banks to funding liquidity shocks"
Latin American Journal of Central Banking, vol. 1, no 1–4, 2020. - "Simulating fire sales in a system of banks and asset managers"
Journal of Banking & Finance, 2019. - "System-wide implications of funding risk"
2018, vol. 503, p. 1151-1181. - « Emergence of the EU corporate lending network »
(avec la collaboration de Kochanska U. et Kok C.), Journal of Network Theory in Finance, vol. 1, no 1, p. 33. - « Assessing interbank contagion using simulated networks »
(avec la collaboration de Kok C.), Computational Management Science, 2013, vol. 10, no 2, p. 157-186. - « Modelling the emergence of the interbank networks"
(avec la collaboration de Kok C.), Quantitative Finance, 2015, vol. 15, p. 653-671. - « Dynamic balance sheet model with liquidity risk »
International Journal of Theoretical and Applied Finance, 2016, vol. 19, no 7, p. 1-37. - « A global study on uncovering financial network structures from partial data »
(avec la collaboration de Anand A., van Lelyveld I., Banai A., Friedrich S., Garratt R., Fique J., Hansen I., Martínez Jaramillo S., Lee H., Molina-Borboa J.L., Nobili S., Rajan S., Salakhova D., Silva T., Silvestri L. et Stancato de Souza S.R.), Journal of Financial Stability, vol. 35, avril 2018, p. 107-119. - « The systemic implications of bail-in: A multi-layered network approach »
(avec la collaboration de Huser A.-C., Kok C., Perales C. et van der Kraaij A.), Journal of Financial Stability, vol. 38, octobre 2018, p. 81-97. - « How did the Greek credit event impact the credit default swap market? »
(avec la collaboration de Peltonen T. et Scheicher M.), Journal of Financial Stability, vol. 35, avril 2018, p. 136-158. - « Sketching a roadmap for systemic liquidity stress tests »
(avec la collaboration de Henry J.), Journal of Risk Management in Financial Institutions, 2017, vol. 10, no 4, p. 319-340. - « STAMP€: Stress-Test Analytics for Macroprudential Purposes in the euro area »,
ed. Dees S., Henry J., Martin R., (contribution to Chapters 12 and 14), 2017. - "Analysis of Central Clearing Interdependencies, (contributor), Report to G20, FSB-CPMI-IOSCO Study Group, 2017.
- « Contagion and interbank networks »,
(avec la collaboration de Kok C.), chapter in Computational Network Theory: Theoretical Foundations and Applications (Wiley-Blackwell), ed. Dehmer M., Emmert-Streib F., Pickl S., p. 97-136, 2015. - "Making supervisory stress tests more macroprudential: Considering liquidity and solvency interactions and systemic risk",
(contributor), Basel Committee on Banking Supervision, Working Paper 29, novembre 2015. - « Systemic Valuation of Banks: Interbank Equilibrium and Contagion »,
(chapter) Advances in Network Analysis and its Applications (Springer), ed. Kranakis E., p. 57-83, septembre 2012. - "EU Banks' Liquidity Stress Testing and contingency funding plans",
(contributor), European Central Bank, novembre 2008. - « A macro stress testing framework for assessing systemic risks in the banking sector »
(avec la collaboration de Henry J., Zimmermann M., Leber M., Kolb M., Grodzicki M., Amzallag A., Vouldis A., Pancaro C., Gross M., Baudino P., Sydow M., Kok C., Cabral I. et Żochowski D.), ECB Occasional Paper, no 152, 2013. - « Optimal asset structure of a bank – bank reactions to stressful market conditions »
ECB Working Papers Series, 2013, no 1533. - « Bank capital structure and the credit channel of central bank asset purchases »
(avec la collaboration de Darracq Paries M. et Kok C.), ECB Working Papers Series, 2016, no 1916. - « Simulating fire-sales in a banking and shadow banking system »
(avec la collaboration de Calimani S. et Zochowski D.), ESRB Working Paper Series, 2017, no 46. - « Agent-based model of system-wide implications of funding risk »
ECB Working Papers Series, 2018, no 2121.