Financial Distress and Hedging: Evidence from Canadian Oil Firms Document d’analyse du personnel 2019-4 Kun Mo, Farrukh Suvankulov, Sophie Griffiths Dans cette étude, nous examinons la relation entre les difficultés financières des pétrolières canadiennes et leurs activités de couverture contre les fluctuations des prix des produits de base. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Code(s) JEL : G, G3, G32, Q, Q4, Q40 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Fonctionnement des marchés, Système financier, Crédit aux ménages et aux entreprises
Monte Carlo Likelihood-Ratio Tests for Markov Switching Models Document de travail du personnel 2026-23 Gabriel Rodriguez Rondon, Jean-Marie Dufour Nous présentons des tests de rapport des vraisemblances à la Monte-Carlo pour déterminer le nombre de régimes dans les modèles de Markov à changement de régime. La plupart des procédures existantes comparent un et deux régimes, mais celles proposées en permettent un nombre arbitraire. Elles sont valides en échantillon fini, résistent aux problèmes d’identification et s’appliquent aux modèles non stationnaires, multivariés et GARCH (de Markov) à changement de régime. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C2, C22, C3, C32, C4, C46, C5, C52, E, E3, E32 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques, Politique monétaire, Économie réelle et prévisions
The Government of Canada Debt Securities Data Set Rapport technique n° 112 Jeffrey Gao, Francisco Rivadeneyra, Gabriel Rodriguez Rondon Nous présentons un ensemble de données composé de séries chronologiques quotidiennes sur l’encours des titres d’emprunt négociables du gouvernement du Canada pour la période allant de juillet 2001 à juin 2017. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Code(s) JEL : C, C8, C80, G, G1, G10, H, H6, H63 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Gestion financière, Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles
Financial Intermediaries and the Macroeconomy: Evidence from a High-Frequency Identification Document de travail du personnel 2022-24 Pablo Ottonello, Wenting Song Nous fournissons des résultats empiriques concernant les effets sur l’économie globale de nouvelles inattendues liées à la valeur nette d’intermédiaires financiers. Pour ce faire, nous employons une stratégie d’identification des chocs financiers à l’aide de données de haute fréquence. Nous estimons qu’une baisse inattendue de 1 % de la valeur nette des intermédiaires entraîne une diminution de 0,2 à 0,4 % de la valeur de marché des sociétés non financières. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : E, E3, E32, E4, E44, E5, E51, G, G0, G01, G1, G12, G2, G21, G23, G24, G3, G32 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Fonctionnement des marchés, Politique monétaire, Économie réelle et prévisions, Système financier, Crédit aux ménages et aux entreprises, Institutions financières et intermédiation
A Fresh Look at the Publication and Citation Gap Between Men and Women: Insights from Economics and Political Science Document de travail du personnel 2025-13 Daniel Stockemer, Gabriela Galassi, Engi Abou-El-Kheir Au cours des dernières années, des efforts considérables ont été déployés pour attirer davantage de femmes dans le milieu universitaire et pour faire avancer leur carrière, dans le but d’accroître leur représentation. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : A, A1, A14, I, I2, I23, J, J1, J16, J4, J44, J7, J71 Thème(s) de recherche : Défis structurels, Démographie et offre de main-d’œuvre
21 mai 2021 Rapport financier trimestriel - Premier trimestre de 2021 Rapport financier trimestriel - Premier trimestre de 2021 - Pour la période close le 31 mars 2021 Type(s) de contenu : Publications, Rapport financier trimestriel
Multi-Product Pricing: Theory and Evidence from Large Retailers in Israel Document de travail du personnel 2020-12 Marco Bonomo, Carlos Carvalho, Oleksiy Kryvtsov, Sigal Ribon, Rodolfo Rigato Les théories habituelles sur l’ajustement des prix sont fondées sur le problème des entreprises à produit unique. Elles pourraient donc ne pas convenir à l’analyse de la dynamique des prix au sein d’une économie composée d’entreprises multiproduits. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : D, D2, D21, D22, E, E3, E31, E5, E52, L, L1, L11 Thème(s) de recherche : Marchés financiers et gestion financière, Fonctionnement des marchés, Modèles et outils, Modèles économiques, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes
Monetary Policy Independence and the Strength of the Global Financial Cycle Document de travail du personnel 2020-25 Christian Friedrich, Pierre Guérin, Danilo Leiva-Leon Dans cette étude, nous proposons une nouvelle mesure de la force du cycle financier mondial en estimant un modèle factoriel avec changements de régimes, appliqué aux flux transfrontières d’investissements de portefeuille en actions pour un échantillon de 61 pays. Nous évaluons ensuite la manière dont la force du cycle financier mondial influe sur l’indépendance de la politique monétaire, que nous définissons comme la capacité des banques centrales à modifier leurs taux directeurs pour répondre aux variations exogènes touchant l’inflation. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : E, E4, E5, F, F3, F32, F4, F42, G, G1, G15, G18 Thème(s) de recherche : Défis structurels, Commerce international, finance et compétitivité, Politique monétaire, Cadre et transmission de la politique monétaire, Système financier, Stabilité financière et risque systémique
On the Evolution of the United Kingdom Price Distributions Document de travail du personnel 2018-25 Ba M. Chu, Kim Huynh, David T. Jacho-Chávez, Oleksiy Kryvtsov Nous proposons une méthode d’analyse en composantes principales fonctionnelles qui rend compte de la pondération de l’échantillonnage aléatoire stratifié et de la dépendance temporelle des observations dans le but de comprendre l’évolution des distributions de données microéconomiques mensuelles sur les prix à la consommation au Royaume-Uni. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C1, C14, C8, C83, E, E3, E31, E37 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes
28 novembre 2011 Rapport financier trimestriel - Troisième trimestre de 2011 Rapport financier trimestriel - Troisième trimestre de 2011 - Pour la période close le 30 septembre 2011 Type(s) de contenu : Publications, Rapport financier trimestriel