What Are the Macroeconomic Effects of High-Frequency Uncertainty Shocks Document de travail du personnel 2016-25 Laurent Ferrara, Pierre Guérin Dans cette étude, nous évaluons les effets de chocs d’incertitude de haute fréquence sur un ensemble de variables macroéconomiques de basse fréquence représentatives de l’économie américaine. Plutôt que d’estimer les modèles sur des données de même basse fréquence, nous fondons notre analyse sur des modèles économétriques récents qui nous permettent de faire intervenir des données de fréquences d’échantillonnage diverses. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E3, E32, E4, E44 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Méthodes économétriques, statistiques et computationnelles, Modèles économiques, Politique monétaire, Dynamique de l’inflation et pressions inflationnistes, Économie réelle et prévisions
Should Monetary Policy Lean Against Housing Market Booms? Document de travail du personnel 2016-19 Sami Alpanda, Alexander Ueberfeldt La politique monétaire devrait-elle prendre une approche préventive à l’égard des booms immobiliers? Nous étudions cette question à l’aide d’un petit modèle néokeynésien à changement de régime, dans lequel la probabilité d’effondrement du marché du logement est régie par une fonction logit et dépend du niveau d’endettement des ménages. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : E, E4, E44, E5, E52, G, G0, G01 Thème(s) de recherche : Modèles et outils, Modèles économiques, Politique monétaire, Cadre et transmission de la politique monétaire, Système financier, Crédit aux ménages et aux entreprises, Stabilité financière et risque systémique
Agency Costs, Risk Shocks and International Cycles Document de travail du personnel 2016-2 Marc-André Letendre, Joel Wagner Dans un modèle de cycle économique à deux pays et à deux biens, nous intégrons des coûts de délégation à la manière de Carlstrom et Fuerst (1997). Dans notre modèle, les variations du prix relatif de l’investissement sont endogènes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Code(s) JEL : E, E2, E22, E3, E32, E4, E44, F, F4, F44 Thème(s) de recherche : Défis structurels, Commerce international, finance et compétitivité, Modèles et outils, Modèles économiques, Système financier, Stabilité financière et risque systémique
17 mai 2012 Comprendre le risque systémique au sein du secteur bancaire : le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers Revue de la Banque du Canada - Printemps 2012 Céline Gauthier, Moez Souissi Le Cadre d’évaluation des risques macrofinanciers (CERM) modélise les liens d’interdépendance entre la liquidité et la solvabilité au sein d’un système financier comptant de multiples établissements reliés entre eux par un réseau. Il intègre le risque de liquidité de financement comme résultat endogène des interactions entre le risque de solvabilité et le profil de liquidité […] Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Code(s) JEL : E, E4, E44, G, G0, G01, G2, G21