18 août 2011
Parcourir les documents de recherche de la Banque du Canada par mots-clés, auteur, code JEL, sujet, type de contenu ou date de publication.
Recevez une alerte par courriel chaque fois que de nouvelles recherches sont publiées dans le site Web.
66
résultat(s)
The Canadian Debt-Strategy Model: An Overview of the Principal Elements
Document d’analyse du personnel 2011-3
David Bolder,
Simon Deeley
Le modèle canadien de gestion de la dette aide les gestionnaires d’un portefeuille de dette à déterminer leur stratégie optimale de financement. Le code et la documentation liés au modèle sont accessibles au grand public.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents d'analyse du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Marchés financiers,
Méthodes économétriques et statistiques,
Politique budgétaire
Code(s) JEL :
C,
C0,
G,
G1,
G11,
G17,
H,
H6,
H63
Liquidity, Risk, and Return: Specifying an Objective Function for the Management of Foreign Reserves
Document d’analyse du personnel 2010-13
Yuliya Romanyuk
Une fonction objectif est une composante essentielle d'un modèle stratégique de gestion de portefeuille visant à déterminer la répartition optimale des actifs et, éventuellement, des passifs connexes sur un horizon de placement donné.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents d'analyse du personnel
Sujet(s) :
Gestion des réserves de change
Code(s) JEL :
G,
G1,
G11
Asset-Liability Management: An Overview
Document d’analyse du personnel 2010-10
Yuliya Romanyuk
Se fondant sur les travaux pertinents réalisés dans le domaine, l'auteure analyse différentes approches de gestion actif-passif dont la Banque du Canada pourrait s'inspirer pour la modélisation du Compte du fonds des changes.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents d'analyse du personnel
Sujet(s) :
Gestion des réserves de change
Code(s) JEL :
G,
G1,
G11
Comparison of Auction Formats in Canadian Government Auctions
Document de travail du personnel 2009-5
Olivier Armantier,
Nourredine Lafhel
À l'aide d'un riche échantillon d'adjudications de titres du gouvernement canadien, les auteurs estiment les paramètres structurels d'un modèle d'enchère pluri-unitaire qui tient compte de la présence éventuelle d'asymétries dans le comportement des soumissionnaires.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Marchés financiers,
Structure de marché et établissement des prix
Code(s) JEL :
D,
D4,
D44,
D6,
D63,
G,
G2,
G28
Macroeconomic Determinants of the Term Structure of Corporate Spreads
Document de travail du personnel 2008-29
Jun Yang
L'auteur étudie les déterminants macroéconomiques des écarts de taux sur les titres de sociétés en l'absence de possibilités d'arbitrage. Il fait appel à un nouveau modèle keynésien pour identifier les chocs structurels.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Marchés financiers,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
E,
E4,
E43,
E44,
G,
G1,
G12
20 juin 2008
Le modèle canadien de gestion de la dette
À titre d'agent financier du gouvernement, la Banque du Canada fournit des analyses et des conseils ayant trait à la gestion du portefeuille de la dette publique intérieure. Les décisions en matière de gestion de la dette doivent s'appuyer sur des hypothèses concernant les taux d'intérêt futurs, la tenue de l'économie et la politique budgétaire; or, lorsqu'une stratégie de financement est arrêtée, aucun de ces facteurs n'est connu avec certitude. En outre, le gouvernement dispose de plusieurs options de financement (bons du Trésor, obligations nominales et obligations indexées sur l'inflation) pour respecter son objectif de réduire au maximum les charges d'intérêt tout en adoptant un profil de risque prudent et en favorisant le bon fonctionnement des marchés des titres d'État. Le personnel de la Banque a par conséquent élaboré un modèle mathématique pour soutenir le processus décisionnel. Cet article expose les aspects clés du problème que doit résoudre le gestionnaire de la dette ainsi que les principales hypothèses à la base du modèle de gestion de la dette; certains résultats issus du modèle sont aussi présentés à titre illustratif.
Type(s) de contenu :
Publications,
Articles de la Revue de la Banque du Canada
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Modèles économiques,
Politique budgétaire
Domestic versus External Borrowing and Fiscal Policy in Emerging Markets
Document de travail du personnel 2007-33
Garima Vasishtha
L'encours de la dette intérieure des économies émergentes a sensiblement augmenté ces dernières années par rapport à celui de leur dette extérieure.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Questions internationales
Code(s) JEL :
F,
F3,
F30,
H,
H2,
H21,
H6,
H63
A No-Arbitrage Analysis of Macroeconomic Determinants of Term Structures and the Exchange Rate
Document de travail du personnel 2007-21
Fousseni Chabi-Yo,
Jun Yang
Les auteurs étudient la dynamique combinée des variables macroéconomiques, des rendements obligataires et du taux de change dans le cadre d'un nouveau modèle keynésien empirique à deux pays, enrichi d'un modèle de structure des taux d'intérêt sans possibilités d'arbitrage. À partir de données canadiennes et américaines, ils analysent l'incidence des chocs macroéconomiques observés au Canada et aux États-Unis sur les courbes de rendement et le taux de change.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Marchés financiers,
Méthodes économétriques et statistiques,
Taux d'intérêt,
Taux de change
Code(s) JEL :
E,
E1,
E12,
E4,
E43,
F,
F4,
F41,
G,
G1,
G12,
G15
Optimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis
Document de travail du personnel 2007-13
David Bolder,
Tiago Rubin
Le modèle de simulation stochastique proposé par Bolder (2003) aux fins de l'analyse de la stratégie de gestion de la dette du gouvernement fédéral apporte un large éventail d'informations précieuses. Toutefois, il n'est d'aucune aide, dans sa forme actuelle, pour déterminer la stratégie optimale de gestion de la dette.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Gestion de la dette,
Marchés financiers,
Méthodes économétriques et statistiques,
Politique budgétaire
Code(s) JEL :
C,
C0,
C1,
C14,
C15,
C5,
C51,
C52,
C6,
C61,
C65,
E,
E6,
G,
G1,
H,
H6,
H63