Ramdane Djoudad - Publications de la Banque

• Méthodologie de construction de séries de taux de défaut pour l’industrie canadienne

  Document d’analyse du personnel 2013-2 Ramdane Djoudad, Étienne Bordeleau

  Les taux de défaut sont des séries couramment utilisées dans les simulations de crise. Au Canada comme dans beaucoup d’autres pays, on ne dispose pas de séries rétrospectives relatives aux taux de défaut sectoriels sur les prêts bancaires aux entreprises.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C13, C18, G, G2, G21, G3, G33

• A Framework to Assess Vulnerabilities Arising from Household Indebtedness Using Microdata

  Document d’analyse du personnel 2012-3 Ramdane Djoudad

  Le niveau d’endettement croissant des ménages suscite des craintes au sujet de leur vulnérabilité à des chocs économiques défavorables ainsi qu’à l’égard des risques que cette vulnérabilité fait peser sur la stabilité financière. En vue d’évaluer ces risques, l’auteur propose un cadre formel qui permet de simuler à l’aide de microdonnées l’effet de divers chocs économiques sur la distribution du ratio du service de la dette dans le secteur des ménages.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C3, C31, D, D1, D14, E, E5, E51
• 20 juin 2010

  Le cadre d’analyse utilisé par la Banque du Canada pour évaluer la vulnérabilité du secteur des ménages

  Revue du système financier - Juin 2010 Ramdane Djoudad

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier

• Simulations du ratio du service de la dette des consommateurs en utilisant des données micro

  Document de travail du personnel 2009-18 Ramdane Djoudad

  Nous construisons un cadre d'analyse formel pour simuler l'impact de divers chocs économiques sur le ratio du service de la dette des ménages, en utilisant des données d'enquêtes provenant du Canadian Financial Monitor (CFM).

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C3, C31, D, D1, D14, E, E5, E51
• 17 juin 2008

  Un outil d’évaluation de la vulnérabilité financière du secteur des ménages

  Revue de la Banque du Canada - Été 2008 Shubhasis Dey, Ramdane Djoudad, Yaz Terajima

  Les auteurs s'inspirent du cadre d'analyse utilisé dans la préparation de la Revue du système financier de la Banque du Canada pour examiner l'évolution de l'endettement et de la vulnérabilité financière des ménages face aux changements de conjoncture. La première étape de leur démarche a consisté à comparer deux ensembles de microdonnées tirés de l'enquête Canadian Financial Monitor (CFM) d'Ipsos Reid et de l'Enquête sur la sécurité financière de Statistique Canada. En dépit de leurs différences sur le plan méthodologique, ces enquêtes se sont révélées sensiblement équivalentes, ce qui a permis d'en combiner les informations pour définir la valeur seuil du ratio du service de la dette à partir de laquelle les ménages deviennent vulnérables. L'article décrit ensuite un outil novateur qui met à contribution les microdonnées pour simuler les variations de la distribution du ratio du service de la dette en réponse à divers scénarios de crise. Les auteurs montrent comment ce cadre peut servir à examiner l'incidence de deux scénarios de crise distincts sur la distribution de ce ratio et sur la vulnérabilité des ménages. Cet outil permettra aux chercheurs d'approfondir leur analyse des risques pesant sur la santé financière des ménages canadiens. Les auteurs terminent par quelques observations sur l'orientation à donner aux recherches futures en vue d'affiner l'analyse que la Banque fait des risques pour le secteur des ménages.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques, Stabilité financière

• Regime Shifts in the Indicator Properties of Narrow Money in Canada

  Document de travail du personnel 2006-6 Tracy Chan, Ramdane Djoudad, Jackson Loi

  Les innovations financières et l'élimination des réserves obligatoires au début des années 1990 ont rendu arbitraire la distinction entre les dépôts à vue et les dépôts à préavis.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires Code(s) JEL : E, E4, E40, E42, E5, E50

• Does Financial Structure Matter for the Information Content of Financial Indicators?

  Document de travail du personnel 2005-33 Ramdane Djoudad, Jack Selody, Carolyn A. Wilkins

  Le fait que les variables financières ne permettent pas de prédire avec fiabilité la croissance du PIB et de l'inflation complique la tâche des responsables de la politique monétaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Crédit et agrégats du crédit, Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E3, E31, E32
• 25 juin 2005

  Changements survenus dans les propriétés d'indicateur des agrégats monétaires au sens étroit

  Revue de la Banque du Canada - Été 2005 Tracy Chan, Ramdane Djoudad, Jackson Loi

  Même si de nombreux pays ont abandonné la poursuite de cibles monétaires au cours des récentes décennies, les agrégats monétaires demeurent utiles comme indicateurs avancés de l'activité économique. Les recherches antérieures ont montré que les agrégats M1 net et M1 brut (mesurés en termes réels) ont traditionnellement été de bons indicateurs de la croissance future de la production comparativement aux autres agrégats. Cependant, avec les innovations financières et l'élimination des réserves obligatoires au cours des 20 dernières années, il est devenu très difficile pour les institutions financières de distinguer les dépôts à vue des dépôts à préavis.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Agrégats monétaires, Indicateurs monétaires et financiers

• A Small Dynamic Hybrid Model for the Euro Area

  Document de travail du personnel 2003-19 Ramdane Djoudad, Céline Gauthier

  Les auteurs estiment et résolvent un petit modèle structurel applicable à la zone euro pour la période comprise entre 1983 et 2000. Partant de l'hypothèse d'attentes rationnelles, le modèle impose un ensemble de conditions d'orthogonalité qui permettent d'en estimer les paramètres à l'aide de la méthode des moments généralisés.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E3, E31

• Quelques résultats empiriques relatifs à l'évolution du taux de change Canada/États-Unis

  Document de travail du personnel 2000-4 Ramdane Djoudad, David Tessier

  L'objectif des auteurs est ici de voir dans quelle mesure des facteurs autres que les prix des produits de base et de l'énergie ont contribué à la dépréciation du dollar canadien depuis le début des années 1970. Les variables prises en compte à cette fin incluent entre autres les conditions budgétaires et la productivité.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31