Les documents de travail du personnel offrent l’occasion aux employés de publier leurs recherches en cours destinées à des revues spécialisées.
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Adverse Selection, Liquidity, and Market Breakdown
Document de travail du personnel 2010-32
Koralai Kirabaeva
L'auteure étudie l'interaction entre l'antisélection, le risque de liquidité et les croyances concernant le risque systémique dans la détermination du degré de liquidité du marché, des prix des actifs et du niveau de bien-être. La présence, même faible, d'antisélection sur le marché des actifs peut entraîner l'effondrement des prix de vente, voire la défaillance du marché si elle s'accompagne d'une ruée vers la liquidité, d'une évaluation incorrecte du risque systémique ou d'une incertitude quant à la valeur des actifs. La possibilité de négocier sur la base d'informations privées accroît le bien-être lorsque l'antisélection ne mène pas à la défaillance du marché.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Marchés financiers,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
D,
D8,
D82,
G,
G0,
G01,
G1,
G11
Text Mining and the Information Content of Bank of Canada Communications
Document de travail du personnel 2010-31
Scott Hendry,
Alison Madeley
Les auteurs utilisent l'analyse sémantique latente pour extraire l'information que renferment les communications de la Banque du Canada et ensuite examiner quel type d'information a influencé les rendements et la volatilité sur les marchés de taux d'intérêt à court et à long terme durant la période 2002-2008.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers,
Mise en oeuvre de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E5,
E58,
G,
G1,
G14
On Fiscal Multipliers: Estimates from a Medium Scale DSGE Model
Document de travail du personnel 2010-30
Sarah Zubairy
La présente étude contribue au débat sur les multiplicateurs budgétaires dans le cadre d'un modèle structurel. L'auteure estime un modèle d'équilibre général dynamique et stochastique aux fondements microéconomiques, qui comporte un riche ensemble de règles de politique budgétaire et un mécanisme de transmission des variations des dépenses publiques, en utilisant des techniques bayésiennes sur des données relatives aux États-Unis.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Modèles économiques,
Politique budgétaire
Code(s) JEL :
C,
C1,
C11,
E,
E3,
E32,
E6,
E62,
H,
H3,
H30
Understanding Systemic Risk: The Trade-Offs between Capital, Short-Term Funding and Liquid Asset Holdings
Document de travail du personnel 2010-29
Céline Gauthier,
Zhongfang He,
Moez Souissi
Les auteurs offrent un cadre d'évaluation multipériodique du risque systémique afin d'apprécier globalement l'incidence de récentes propositions relatives aux exigences réglementaires en matière de liquidités et de fonds propres.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Réglementation et politiques relatives au système financier,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
C,
C1,
C15,
C8,
C81,
E,
E4,
E44,
G,
G0,
G01,
G2,
G21
Trends in U.S. Hours and the Labor Wedge
Document de travail du personnel 2010-28
Simona Cociuba,
Alexander Ueberfeldt
De 1980 à 2007, le nombre moyen d'heures travaillées aux États-Unis s'est accru de 3 % en raison de la forte hausse du nombre des heures effectuées par les femmes. Parallèlement, l'écart entre le taux marginal de substitution consommation-loisir d'un ménage représentatif et la productivité marginale du travail a diminué de façon marquée.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés du travail,
Modèles économiques,
Production potentielle
Code(s) JEL :
E,
E2,
E24,
H,
H2,
H20,
H3,
H31,
J,
J2,
J22
Stability versus Flexibility: The Role of Temporary Employment in Labour Adjustment
Document de travail du personnel 2010-27
Shutao Cao,
Danny Leung
Au Canada, les travailleurs temporaires occupent 14 % des emplois dans le secteur des entreprises non agricoles, sont présents dans plusieurs branches d'activité et constituent 40 % des effectifs touchés par les redistributions d'emplois. Malgré cela, ils sont absents de la plupart des modèles utilisés pour formaliser la redistribution des emplois.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés du travail,
Productivité
Code(s) JEL :
D,
D2,
D24,
J,
J3,
J32
Capital Requirement and Financial Frictions in Banking: Macroeconomic Implications
Document de travail du personnel 2010-26
Ali Dib
L'auteur élabore un modèle d'équilibre général dynamique et stochastique qui comporte un secteur bancaire actif, un accélérateur financier et des frictions financières sur le marché interbancaire et le marché des fonds propres bancaires.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Cycles et fluctuations économiques,
Marchés financiers,
Modèles économiques,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
E,
E3,
E32,
E4,
E44,
G,
G1
The Effect of Exchange Rate Movements on Heterogeneous Plants: A Quantile Regression Analysis
Document de travail du personnel 2010-25
Ben Tomlin,
Loretta Fung
Dans cette étude, nous examinons en quoi l'effet des variations du taux de change réel sur les usines manufacturières dépend de la position des usines à l'intérieur de la distribution de la productivité. Lorsque la monnaie nationale s'apprécie, les usines du pays se trouvent exposées à une concurrence accrue de l'étranger à mesure que les possibilités d'exportation diminuent et que la concurrence des importations s'intensifie.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Productivité,
Structure de marché et établissement des prix,
Taux de change
Code(s) JEL :
D,
D2,
D21,
F,
F1,
L,
L1,
L16,
L6,
L60
Banks, Credit Market Frictions, and Business Cycles
Document de travail du personnel 2010-24
Ali Dib
L'auteur propose un cadre aux fondements microéconomiques qui intègre un secteur bancaire actif dans un modèle d'équilibre général dynamique et stochastique avec accélérateur financier.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Crédit et agrégats du crédit,
Cycles et fluctuations économiques,
Modèles économiques,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
E,
E3,
E32,
E4,
E44,
G,
G1