E37 - Prévision et simulation : modèles et applications
-
-
MUSE: The Bank of Canada's New Projection Model of the U.S. Economy
L'analyse et la prévision de l'évolution économique aux États-Unis ont toujours joué un rôle déterminant dans l'élaboration des politiques économiques et financières canadiennes. -
Y a-t-il eu surinvestissement au Canada durant la seconde moitié des années 1990?
Cette étude sur le surinvestissement se démarque des publications existantes par l'approche structurelle qu'elle utilise. -
Estimating Policy-Neutral Interest Rates for Canada Using a Dynamic Stochastic General-Equilibrium Framework
En comparant le taux d'intérêt à court terme — qui est l'outil privilégié d'intervention de la banque centrale — à une estimation de sa valeur d'équilibre, il est possible d'obtenir des indications utiles pour la conduite de la politique monétaire de même qu'une mesure commode de son orientation. -
Modélisation « PAC » du secteur extérieur de l'économie américaine
Dans cette étude, nous employons des modèles à coûts d'ajustement polynomiaux (connus sous le nom de modèles PAC) pour analyser et prévoir l'évolution des principales composantes du secteur extérieur de l'économie américaine. -
Explaining and Forecasting Inflation in Emerging Markets: The Case of Mexico
Les auteurs ont recours à des modèles d'inflation qui se prêtent bien à l'étude des économies industrialisées pour examiner le cas d'un pays à marché émergent, le Mexique, qui a récemment axé sa politique monétaire sur la poursuite d'une cible d'inflation. Ils comparent l'efficacité de ces modèles à celle d'un modèle souvent utilisé pour l'analyse de l'inflatio n au Mexique : le modèle dit de « mark-up », dans lequel le niveau des prix s'obtient par addition d'une marge préétablie aux coûts. -
Testing the Stability of the Canadian Phillips Curve Using Exact Methods
Postulant deux formulations différentes de la courbe de Phillips au Canada (l'une purement rétrospective et l'autre reposant sur des composantes rétrospective et prospective), les auteures cherchent à déceler la présence de ruptures structurelles dans les paramètres de l'équation. Dans les deux cas, elles tiennent comptent des possibilités que : i) celles-ci soient de type discret ou continu; ii) les échantillons disponibles soient trop petits pour justifier l'utilisation de tests de rupture structurelle valables asymptotiquement. -
Evaluating the Quarterly Projection Model: A Preliminary Investigation
Les auteurs exposent les résultats des recherches qu'ils ont menées récemment sur le Modèle trimestriel de prévision (MTP) de la Banque du Canada. -
Estimated DGE Models and Forecasting Accuracy: A Preliminary Investigation with Canadian Data
Dans cette étude, les auteurs appliquent aux séries chronologiques canadiennes le modèle hybride dynamique d'équilibre général et vectoriel autorégressif conçu par Ireland (l999). -
A Consistent Bootstrap Test for Conditional Density Functions with Time-Dependent Data
Les auteurs décrivent un nouveau test qui permet d'évaluer les densités de probabilité conditionnelles dans le cas de séries temporelles et qui se révèle par conséquent utile pour la prévision. Ils montrent que la statistique du test a pour loi asymptotique une loi normale centrée réduite si l'hypothèse nulle est vraie, mais qu'elle diverge vers l'infini si celle-ci est fausse.