Les documents de travail du personnel offrent l’occasion aux employés de publier leurs recherches en cours destinées à des revues spécialisées.
1320
résultat(s)
Fire-Sale FDI or Business as Usual?
Document de travail du personnel 2013-17
Ron Alquist,
Rahul Mukherjee,
Linda Tesar
S’appuyant sur un nouvel ensemble de données, les auteurs étudient les caractéristiques et la dynamique des fusions et acquisitions internationales pendant les crises financières qu’ont connues les marchés émergents. Les résultats leur permettent d’évaluer si les transactions effectuées en temps de crise diffèrent fondamentalement des opérations réalisées d’ordinaire.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers,
Marchés financiers internationaux,
Questions internationales
Code(s) JEL :
F,
F2,
F21,
G,
G0,
G01,
G3,
G34
Multivariate Tests of Mean-Variance Efficiency and Spanning with a Large Number of Assets and Time-Varying Covariances
Document de travail du personnel 2013-16
Sermin Gungor,
Richard Luger
Les auteurs élaborent une procédure permettant de tester, en échantillon fini, si un portefeuille est efficient dans le plan moyenne-variance et si son efficience peut être améliorée par l’addition d’actifs sans qu’il soit nécessaire de fixer par hypothèse la distribution des erreurs du modèle.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Évaluation des actifs,
Marchés financiers,
Méthodes économétriques et statistiques
Code(s) JEL :
C,
C1,
C12,
C15,
C3,
C33,
G,
G1,
G11,
G12
What Central Bankers Need to Know about Forecasting Oil Prices
Document de travail du personnel 2013-15
Christiane Baumeister,
Lutz Kilian
Les organismes internationaux et les banques centrales du monde entier se fondent couramment sur les prévisions du prix trimestriel réel du pétrole pour évaluer les perspectives économiques mondiales et nationales. Or, on ne sait pas quels modèles permettent le mieux de prévoir ce prix.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Méthodes économétriques et statistiques,
Questions internationales
Code(s) JEL :
C,
C5,
C53,
E,
E3,
E32,
Q,
Q4,
Q43
Are Sunspots Learnable? An Experimental Investigation in a Simple General-Equilibrium Model
Document de travail du personnel 2013-14
Jasmina Arifovic,
George Evans,
Olena Kostyshyna
Dans le cadre d’expériences effectuées à l’aide de sujets humains, les auteurs étudient un modèle comportant une externalité de production positive, dans lequel la productivité d’une entreprise est une fonction non décroissante du niveau moyen de l’emploi dans les autres firmes.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Modèles économiques
Code(s) JEL :
D,
D8,
D83,
G,
G2,
G20
A Semiparametric Early Warning Model of Financial Stress Events
Document de travail du personnel 2013-13
Ian Christensen,
Fuchun Li
Les auteurs s’appuient sur l’indice de tension financière créé par le Fonds monétaire international afin de prévoir le risque de matérialisation de tensions financières dans cinq pays développés : l’Allemagne, le Canada, les États-Unis, la France et le Royaume-Uni.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Méthodes économétriques et statistiques,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
C,
C1,
C12,
C14,
G,
G0,
G01,
G1,
G17
Jump-Diffusion Long-Run Risks Models, Variance Risk Premium and Volatility Dynamics
Document de travail du personnel 2013-12
Jianjian Jin
L’auteur calibre une classe de modèles de diffusion avec sauts et risques de long terme, afin d’évaluer leur aptitude à générer les primes de risque sur actions et de risque de variance observées dans les marchés financiers américains et des dynamiques des volatilités réalisée et risque-neutre reflétant la réalité.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Évaluation des actifs,
Modèles économiques
Code(s) JEL :
G,
G1,
G12,
G17
Forecasting with Many Models: Model Confidence Sets and Forecast Combination
Document de travail du personnel 2013-11
Jon D. Samuels,
Rodrigo Sekkel
Les études consacrées au travail de prévision ont fait ressortir depuis longtemps que la moyenne des projections de plusieurs modèles a souvent un degré de précision plus élevé que les projections tirées d’un seul modèle, et qu’à ce titre, la technique qui consiste à établir une moyenne en pondérant les prévisions avec les mêmes coefficients donne de très bons résultats.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Méthodes économétriques et statistiques
Code(s) JEL :
C,
C5,
C53
A New Linear Estimator for Gaussian Dynamic Term Structure Models
Document de travail du personnel 2013-10
Antonio Diez de los Rios
Un cadre de régression novateur permettant d’éviter l’optimisation numérique est proposé pour l’estimation de modèles dynamiques gaussiens de la structure par terme des taux d’intérêt.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Évaluation des actifs,
Méthodes économétriques et statistiques,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
C,
C1,
C13,
E,
E4,
E43,
G,
G1,
G12
An Equilibrium Analysis of the Rise in House Prices and Mortgage Debt
Document de travail du personnel 2013-9
Shaofeng Xu
L’auteur examine l’effet du vieillissement de la population, des innovations en matière de prêts hypothécaires et des taux d’intérêt historiquement bas sur l’escalade des prix des maisons et de l’endettement hypothécaire aux États-Unis entre 1994 et 2005.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Crédit et agrégats du crédit,
Évaluation des actifs,
Modèles économiques
Code(s) JEL :
E,
E2,
E21,
E4,
E44,
G,
G1,
G11,
R,
R2,
R21