C2 - Modèles à une équation et/ou à une variable

• Les caractéristiques des nouveaux prêts hypothécaires comme prédicteurs de tensions financières chez les emprunteurs : ce que la chute des prix du pétrole de 2014 nous a appris

  Note analytique du personnel 2021-22 Olga Bilyk, Ken Chow, Yang Xu

  Nous étudions la relation entre les caractéristiques des nouveaux prêts hypothécaires et les tensions financières chez les emprunteurs dans les régions du Canada où le secteur de l’énergie est très présent après l’effondrement des prix du pétrole en 2014. Nous constatons que ceux ayant un avoir propre foncier limité étaient plus susceptibles d’avoir de la difficulté à rembourser leurs dettes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Logement, Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C2, C25, D, D1, D14, G, G2, G21, G5, G51, R, R2, R21

• Payment Habits During COVID-19: Evidence from High-Frequency Transaction Data

  Document de travail du personnel 2021-43 Tatjana Dahlhaus, Angelika Welte

  Nous examinons la façon dont les consommateurs ont modifié leurs habitudes de paiement durant la pandémie de COVID-19. Il semble qu’ils effectuent des opérations moins nombreuses, mais d’un montant plus élevé, sont moins portés à payer en liquide aux points de vente, et effectuent davantage de retraits aux guichets de leur institution financière qu’aux guichets d’autres enseignes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Demande intérieure et composantes, Évolution économique et financière récente, Maladie à coronavirus (COVID-19), Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C55, D, D1, D12, E, E2, E21, E4, E42, E5, E52

• Les vulnérabilités financières des ménages et les risques physiques des changements climatiques

  Note analytique du personnel 2021-19 Thibaut Duprey, Colin Jones, Callie Symmers, Geneviève Vallée

  Les catastrophes naturelles sont plus fréquentes que par le passé, ce qui peut plonger les ménages en situation de détresse financière. Nous étudions l’interrelation entre les vulnérabilités financières des ménages et les phénomènes météorologiques violents.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Changements climatiques, Crédit et agrégats du crédit, Évolution économique et financière récente, Logement, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C2, C21, C3, C38, D, D1, D14, Q, Q5, Q54

• Estimating Large-Dimensional Connectedness Tables: The Great Moderation Through the Lens of Sectoral Spillovers

  Document de travail du personnel 2021-37 Felix Brunner, Ruben Hipp

  Il est essentiel de bien comprendre l’ampleur des liens intersectoriels pour prévoir l’incidence d’une crise sur l’ensemble de l’économie. Nous montrons que les techniques d’apprentissage statistique sont nettement plus efficaces que les techniques d’estimation habituelles pour mesurer des réseaux étendus de liens.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C52, E, E2, E23, E27

• Evolving Temperature Dynamics in Canada: Preliminary Evidence Based on 60 Years of Data

  Document de travail du personnel 2021-22 Robert Amano, Marc-André Gosselin, Julien McDonald-Guimond

  Les étés sont-ils de plus en plus chauds? Les écarts de température au jour le jour sont-ils plus grands qu’avant? À l’aide de données sur les températures quotidiennes au Canada entre 1960 et 2020 ainsi que de méthodes économétriques modernes, nous donnons aux économistes et aux décideurs des preuves de l’évolution des températures – un aspect important de l’enjeu des changements climatiques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Changements climatiques, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C2, C22, Q, Q5, Q54

• Networking the Yield Curve: Implications for Monetary Policy

  Document de travail du personnel 2021-4 Tatjana Dahlhaus, Julia Schaumburg, Tatevik Sekhposyan

  Nous étudions les effets de différentes mesures de politique monétaire sur la courbe de rendement et les interactions entre ces mesures. Notre étude met en lumière le rôle de la hiérarchie des retombées dans la formulation de la politique monétaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Mise en oeuvre de la politique monétaire, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, C18, C2, C21, C5, C53, E, E4, E43, E44, E5, E52

• The Market for Acquiring Card Payments from Small and Medium-Sized Canadian Merchants

  Document d’analyse du personnel 2020-5 Angelika Welte, Jozsef Molnar

  Dans cette note, nous utilisons des données sectorielles et un ensemble de données unique provenant de commerçants de petite ou moyenne taille pour mieux comprendre le marché des commerçants et des acquéreurs au Canada.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Services financiers, Structure de marché et fixation des prix, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C2, D, D2, E, E4, E42

• Les risques de l’endettement des ménages dans la foulée de la COVID‑19

  Note analytique du personnel 2020-8 Olga Bilyk, Anson T. Y. Ho, Mikael Khan, Geneviève Vallée

  Pour les ménages endettés, la situation créée par la COVID-19 engendre des défis. Nous les évaluons en dressant des parallèles entre les pandémies et les catastrophes naturelles. En tenant compte de la santé financière du secteur des ménages au début de la crise, nous effectuons des simulations à l’aide de modèles afin d’illustrer les effets qu’auront les reports de paiement et la reprise du marché du travail sur les défauts de paiement sur prêts hypothécaires.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Bilan sectoriel, Changements climatiques, Crédit et agrégats du crédit, Évolution économique et financière récente, Logement, Maladie à coronavirus (COVID-19), Méthodes économétriques et statistiques, Politique budgétaire, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C2, C21, D, D1, D12, D14, E, E2, E24, E27, E6, E62, G, G2, G21, G28, R, R2

• How Oil Supply Shocks Affect the Global Economy: Evidence from Local Projections

  Document d’analyse du personnel 2019-6 Olivier Gervais

  Nous fournissons des résultats empiriques sur l’incidence de chocs d’offre de pétrole sur les agrégats macroéconomiques mondiaux. Pour ce faire, nous employons un modèle structurel standard de détermination des prix du pétrole provenant de la littérature, et nous en isolons les chocs d’offre de pétrole.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, E, E3, E37, Q, Q4, Q43

• Composite Likelihood Estimation of an Autoregressive Panel Probit Model with Random Effects

  Document de travail du personnel 2019-16 Kerem Tuzcuoglu

  La modélisation et l’estimation de données discrètes persistantes peuvent s’avérer difficiles. Dans cette étude, nous utilisons un modèle probit autorégressif avec données de panel où l’autocorrélation de la variable discrète dépend de l’autocorrélation de la variable latente. Dans ce type de modèle non linéaire, l’autocorrélation d’une variable non observée entraîne une vraisemblance incalculable contenant des intégrales de haute dimension.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion du risque de crédit, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C2, C23, C25, C5, C58, G, G2, G24